21 марта 2013 года РА «Стандарт-Рейтинг» приняло решение о подтверждении кредитного рейтинга / рейтинга финансовой устойчивости страховщика / Частного акционерного общества «Страховая компания «Альфа Страхование» - по национальной шкале на уровне uaAA. Страховщик с рейтингом uaAA характеризуется очень высокой финансовой устойчивостью / кредитоспособностью по сравнению с другими украинскими страховщиками. Рейтинговая оценка Частного акционерного общества «Страховая компания «Альфа Страхование» подтверждалась исходя из анализа итогов работы Компании за 2012 год.
Таблица
Основные показатели Частного акционерного общества «Страховая компания «Альфа Страхование» (30968986) за 2012 год, тыс. грн, п.п., %
|
# |
Показатели |
2012 год (31.12.2012) |
2011 год (31.12.2011) |
Изменение |
Темп прироста, % |
|
1 |
Брутто-премии, всего, в т.ч. |
462522,6 |
359455,4 |
103067,2 |
28,67% |
|
2 |
от страхователей физических лиц |
379990 |
268860,6 |
111129,4 |
41,33% |
|
3 |
от перестраховщиков |
4254,1 |
4299,6 |
-45,5 |
-1,06% |
|
4 |
Доля физических лиц в брутто-премиях |
82,16% |
74,80% |
7,36 п.п. |
- |
|
5 |
Доля перестраховщиков в брутто-премиях |
0,92% |
1,20% |
-0,28 п.п. |
- |
|
6 |
Страховые платежи, отправленные перестраховщикам |
12868,5 |
12301,1 |
567,4 |
4,61% |
|
7 |
Коэффициент зависимости от перестраховщиков |
2,78% |
3,42% |
-0,64 п.п. |
- |
|
8 |
Чистые премии |
449654,1 |
347154,3 |
102499,8 |
29,53% |
|
9 |
Заработанные страховые премии |
435367,5 |
324195,8 |
111171,7 |
34,29% |
|
10 |
Финансовый результат от операционной деятельности |
12972,1 |
-28613,6 |
41585,7 |
- |
|
11 |
Рентабельность продаж |
2,80% |
-7,96% |
- |
- |
|
12 |
Страховые выплаты и компенсации |
105645,9 |
92691,3 |
12954,6 |
13,98% |
|
13 |
Соотношение между выплатами и брутто-премиями |
22,84% |
25,79% |
-2,95 п.п. |
- |
|
14 |
Собственный капитал |
116007,7 |
97994,1 |
18013,60 |
18,38% |
|
15 |
Обязательства |
124286 |
109980,3 |
14305,7 |
13,01% |
|
16 |
Коэффициент покрытия обязательств собственным капиталом |
93,34% |
89,10% |
4,24 п.п. |
- |
|
17 |
Ликвидные активы |
131746,8 |
151926,8 |
-20180,0 |
-13,28% |
|
18 |
Соотношение между ликвидными активами и обязательствами |
106,00% |
138,14% |
-32,14 п.п. |
- |
|
19 |
Чистая прибыль |
14437,3 |
-37606,3 |
52043,6 |
- |
|
20 |
Рентабельность собственного капитала |
12,45% |
-38,38% |
- |
- |
1. За 2012 год объем валового бизнеса СК «Альфа Страхование» составил 462,523 млн грн, что больше чем в 2011 году на 28,67%. При этом чистые премии страховщика выросли на 29,53%, а заработанные премии – на 34,29%. Такие темпы прироста бизнеса существенно превышали среднерыночный уровень, что указывает на рост доли СК «Альфа Страхование» на украинском страховом рынке. Показательным остается тот факт, что Компания смогла обеспечить значительный прирост объемов бизнеса в непростых экономических условиях.
2. Бизнес СК «Альфа Страхование» остается хорошо диверсифицированным. По итогам 2012 года на долю физических лиц приходилось 82,16% брутто-премий страховщика, что на 7,36 п.п. больше, чем по итогам 2011 года. Агентство позитивно оценивает прирост доли физических лиц в бизнесе страховщика: как правило, это обеспечивает лучший уровень клиентской диверсификации и повышает уровень инвестиционной привлекательности самой компании.
3. По состоянию на 31.12.2012 коэффициент покрытия обязательств собственным капиталом страховщика составил 93,34%, что на 4,24 п.п. больше, чем на начало 2012 годаЗа 2012 год соотношение между ликвидными активами и обязательствами уменьшилось на 32,14 п.п. и на 31.12.2012 составило 106%. Это как минимум на 30 п.п. выше среднего значения по страховому рынку, из чего Агентство делает вывод, что СК «Альфа Страхование» поддерживает избыточный уровень ликвидности.
4. По итогам 2012 года чистая прибыль СК «Альфа Страхование» составила 14,437 млн грн, против убытка годом ранее в размере 37,606 млн грн. В 2012 году страховщик вернулся к рентабельной работе, что также заслуживает позитивной оценки, поскольку указывает на восстановление способности компании генерировать чистую прибыль.
Таким образом, высокий рейтинг СК «Альфа Страхование» обусловлен большим избытком собственного капитала, значительным запасом ликвидности, приростом объемов валового бизнеса и прибыльной работой страховщика. По мнению Агентства, СК «Альфа Страхование» обладает достаточным запасом устойчивости, чтобы противостоять негативным экономическим тенденциям, которые прогнозируются в экономике Украине в первом полугодии 2013 года.
РА «Стандарт-Рейтинг» (Украина)