29 ноября 2018 года РА «Стандарт-Рейтинг» (Украина) приняло решение о подтверждении кредитного рейтинга / рейтинга финансовой устойчивости страховщика Частному акционерному обществу «Страховая компания «Провидна» (код ЕГРПОУ 23510137) по национальной шкале на уровне uaAА+. Страховщик с рейтингом uaAA+ характеризуется очень высокой финансовой устойчивостью по сравнению с другими украинскими страховщиками. Принимая решение об обновлении рейтинга, Агентство опиралось на результаты анализа финансовой отчетности Компании за 9 месяцев 2018 года.
1. За первые три квартала 2018 года СК «Провидна» собрала 616,313 млн. грн. валовых премий, что на 5,85% меньше объема премий за тот же период 2017 года. В то же время, поступления от физических лиц снизились на 10,9% до 261,545 млн. грн., а от перестраховщиков – на 47,04% до 0,142 млн. грн. Таким образом, юридические лица по-прежнему занимают большую долю в клиентском портфеле Страховщика.
Несмотря на снижение объемов валового бизнеса, СК «Провидна» остается одной из крупнейших страховых компаний на страховом рынке Украины.
Таблица 1
Основные показатели доходов и расходов Частного акционерного общества «Провидна» (23510137), тыс. грн., п.п., %
# |
Показатели |
9 месяцев 2018 года |
9 месяцев 2017 года |
Изменение |
Темп прироста, % |
1 |
Брутто-премии, всего, в т.ч. |
616312,7 |
654582,9 |
-38270,2 |
-5,85% |
2 |
от страхователей физических лиц |
261544,6 |
293529,4 |
-31984,8 |
-10,90% |
3 |
от перестраховщиков |
142,1 |
268,3 |
-126,2 |
-47,04% |
4 |
Доля физических лиц в брутто-премиях |
42,44% |
44,84% |
-2,40 п.п. |
- |
5 |
Доля перестраховщиков в брутто-премиях |
0,02% |
0,04% |
-0,02 п.п. |
- |
6 |
Страховые платежи, отправленные перестраховщикам |
4736,9 |
15549,7 |
-10812,8 |
-69,54% |
7 |
Коэффициент зависимости от перестраховщиков |
0,77% |
2,38% |
-1,61 п.п. |
- |
8 |
Чистые премии |
611575,8 |
639033,2 |
-27457,4 |
-4,30% |
9 |
Заработанные страховые премии |
595100,5 |
590444,6 |
4655,9 |
0,79% |
10 |
Финрезультат от операционной деятельности |
-6617 |
-27624 |
21007 |
- |
11 |
Рентабельность продаж |
-1,07% |
-4,22% |
3,15 п.п. |
- |
12 |
Страховые выплаты и компенсации |
361405,2 |
345726,2 |
15679 |
4,54% |
13 |
Соотношение между выплатами и брутто-премиями |
58,64% |
52,82% |
5,82 п.п. |
- |
14 |
Чистая прибыль |
-21144 |
-47131 |
25987 |
- |
15 |
Рентабельность собственного капитала |
-8,13% |
-16,75% |
8,62 п.п. |
- |
2. Страховые платежи, отправленные перестраховщикам, за 9 месяцев 2018 года по сравнению с тем же периодом 2017 года снизились на 69,54% до 4,737 млн. грн. Таким образом, коэффициент зависимости от перестраховочных компаний уменьшился с 2,38% до 0,77%, или на 1,61 п.п.
Показатели деловой активности Страховщика продемонстрировали разнонаправленную динамику. Чистые премии уменьшились на 4,3% до 611,576 млн. грн., а заработанные – выросли на 0,79% до 595,101 млн. грн.
3. За 9 месяцев 2018 года Компания выплатила своим клиентам 361,405 млн. грн., что на 4,54% превышает объем выплат за тот же период 2017 года. Таким образом, уровень выплат увеличился с 52,82% до 58,64%, или на 5,82 п.п. По результатам первых трех кварталов 2018 года СК «Провидна» показала убыточную деятельность, но следует отметить существенное сокращение размера убытка (на 55,14%).
4. В период с 01.01.2018г. по 01.10.2018г. балансовые показатели Страховщика продемонстрировали нисходящую динамику:
-
Активы снизились на 6,02% до 620,258 млн. грн.;
-
Собственный капитал уменьшился на 7,55% до 260,054 млн. грн.;
-
Обязательства снизились на 4,87% до 360,204 млн. грн.;
-
Ликвидные активы сократились на 31,1% до 235,747 млн. грн.
Таким
образом, по состоянию на начало четвертого
квартала 2018 года Компания обладала
хорошим уровнем капитализации (72,2%) и
достаточным уровнем ликвидности
(65,45%).
Таблица 2
Ключевые балансовые показатели Частного акционерного общества
«Провидна» (23510137), тыс. грн., п.п., %
# |
Показатели |
01.10.2018 |
01.01.2018 |
Изменение |
Темп прироста, % |
1 |
Активы |
620258 |
659960 |
-39702 |
-6,02% |
2 |
Собственный капитал |
260054 |
281298 |
-21244 |
-7,55% |
3 |
Обязательства |
360204 |
378662 |
-18458 |
-4,87% |
4 |
Коэффициент покрытия обязательств собственным капиталом |
72,20% |
74,29% |
-2,09 п.п. |
- |
5 |
Ликвидные активы |
235747 |
342147 |
-106400 |
-31,10% |
6 |
Доля ликвидных активов в активах страховщика |
38,01% |
51,84% |
-13,84 п.п. |
- |
7 |
Соотношение между ликвидными активами и обязательствами |
65,45% |
90,36% |
-24,91 п.п. |
- |
Проведя анализ деятельности СК «Провидна» за 9 месяцев 2018 года, РА «Стандарт-Рейтинг» отмечает следующие факторы подтверждения рейтинга финансовой устойчивости страховщика:
-
Высокий уровень выплат (58,64%) на фоне умеренной убыточности;
-
Хороший уровень капитализации (72,2%);
-
Достаточный уровень ликвидности (65,45%).
Рейтинговое агенство "Стандарт-Рейтинг" (Украина)