26 ноября 2018 года Рейтинговое агентство «Стандарт-Рейтинг» подтвердило кредитный рейтинг / рейтинг финансовой устойчивости страховщика Частного акционерного общества «Страховое общество «Стройполис» (код ЕДРПОУ 25401697) по национальной шкале на уровне uaA. Страховщик с рейтингом uaA характеризуется высокой финансовой устойчивостью по сравнению с другими украинскими страховщиками. Уровень устойчивости чувствителен к влиянию неблагоприятных коммерческих, финансовых и экономических условий. Рейтинговая оценка Частного акционерного общества «Страховое общество «Стройполис» обновлялась исходя из анализа итогов работы Компании за 9 месяцев 2018 года.
1. За первые три квартала 2018 года СО «Стройполис» собрала 51,035 млн. грн. валовых премий, что на 16,18% ниже объема премий за тот же период 2017 года. В то же время, поступления от физических лиц сократились на 21,91% до 1,205 млн. грн., а от перестраховщиков – на 41,92% до 9,653 млн. грн. Таким образом, юридические лица остаются ключевыми в клиентском портфеле Страховщика.
Таблица 1
Основные показатели доходов и расходов СО "Стройполис" (25401697), тыс. грн., п.п., %
# |
Показатели |
9 месяцев 2018 года |
9 месяцев 2017 года |
Изменение |
Темп прироста, % |
1 |
Брутто-премии, всего, в т.ч. |
51035 |
60889 |
-9854 |
-16,18% |
2 |
от страхователей физических лиц |
1205 |
1543 |
-338 |
-21,91% |
3 |
от перестраховщиков |
9653 |
16621 |
-6968 |
-41,92% |
4 |
Доля физических лиц в брутто-премиях |
2,36% |
2,53% |
-0,17 п.п. |
- |
5 |
Доля перестраховщиков в брутто-премиях |
18,91% |
27,30% |
-8,39 п.п. |
- |
6 |
Страховые платежи, отправленные перестраховщикам |
29520 |
41537 |
-12017 |
-28,93% |
7 |
Коэффициент зависимости от перестраховщиков |
57,84% |
68,22% |
-10,38 п.п. |
- |
8 |
Чистые премии |
21515 |
19352 |
2163 |
11,18% |
9 |
Заработанные страховые премии |
23670 |
18692 |
4978 |
26,63% |
10 |
Финрезультат от операционной деятельности |
-13864 |
-10496 |
-3368 |
- |
11 |
Рентабельность продаж |
-27,17% |
-17,24% |
-9,93 п.п. |
- |
12 |
Страховые выплаты и компенсации |
10537 |
8199 |
2338 |
28,52% |
13 |
Соотношение между выплатами и брутто-премиями |
20,65% |
13,47% |
7,18 п.п. |
- |
14 |
Чистая прибыль |
-15110 |
-11843 |
-3267 |
- |
15 |
Рентабельность собственного капитала |
-22,50% |
-7,56% |
-14,94 п.п. |
- |
2. Страховые платежи, отправленные перестраховщикам, за 9 месяцев 2018 года по сравнению с тем же периодом 2017 года уменьшились на 28,93%: с 41,537 млн. грн. до 29,52 млн. грн. Следовательно, снизился коэффициент зависимости от перестраховочных компаний: с 68,22% до 57,84%, или на 10,38 п.п.
Показатели деловой активности Страховщика продемонстрировали возрастающий тренд. Чистые премии увеличились на 11,18% до 21,515 млн. грн., а заработанные – на 26,63% до 23,67 млн. грн.
3. За первые три квартала 2018 года Компания произвела выплаты своим клиентам на сумму 10,537 млн. грн., что на 28,52% превышает объем выплат за тот же период 2017 года. Таким образом, уровень выплат вырос на 7,18 п.п. до 20,65%. По итогам 9 месяцев 2018 года СО «Стройполис» показало убыточную деятельность, хотя размер убытка не несет в себе угрозу финансовой устойчивости Компании.
4. В период с 01.01.2018г. по 01.10.2018г. балансовые показатели Страховщика продемонстрировали нисходящую динамику:
· Активы снизились на 13,78% до 85,521 млн. грн.;
· Собственный капитал уменьшился на 15,23% до 67,146 млн. грн.;
· Обязательства снизились на 8,05% до 18,375 млн. грн.;
· Ликвидные активы сократились на 34,93% до 4,744 млн. грн.
Таким образом, по состоянию на начало четвертого квартала 2018 года Компания обладала сверхизбыточным уровнем капитализации (365,4%), а 25,82% обязательств Страховщика покрывались ликвидными активами.
Таблица 2
Ключевые балансовые показатели СО "Стройполис" (25401697), тыс. грн., п.п., %
# |
Показатели |
01.10.2018 |
01.01.2018 |
Изменение |
Темп прироста, % |
1 |
Активы |
85521 |
99191 |
-13670 |
-13,78% |
2 |
Собственный капитал |
67146 |
79207 |
-12061 |
-15,23% |
3 |
Обязательства |
18375 |
19984 |
-1609 |
-8,05% |
4 |
Коэффициент покрытия обязательств собственным капиталом |
365,4% |
396,4% |
-30,93 п.п. |
- |
5 |
Ликвидные активы |
4744 |
7291 |
-2547 |
-34,93% |
6 |
Доля ликвидных активов в активах страховщика |
5,55% |
7,35% |
-1,80 п.п. |
- |
7 |
Соотношение между ликвидными активами и обязательствами |
25,82% |
36,48% |
-10,66 п.п. |
- |
Проанализировав деятельность СО «Стройполис» за девять месяцев 2018 года, РА «Стандарт-Рейтинг» отмечает: рост чистых и заработанных премий, сверхизбыточный уровень капитализации (365,4%) и растущий уровень выплат (20,65%). Данные факторы позволили подтвердить рейтинг финансовой устойчивости страховщика.
Рейтинговое агенство «Стандарт-Рейтинг» (Украина)