1 ноября 2017 года рейтинговый комитет РА «Стандарт-Рейтинг» принял решение об обновлении рейтингов АО "Райффайзен Банк Аваль" (код ЕГРПОУ 14305909): 

• Долгосрочный кредитный рейтинг АО "Райффайзен Банк Аваль" по национальной шкале обновлен на уровне uaAAA. Банк или отдельный долговой инструмент с рейтингом uaAAA характеризуется наивысшей кредитоспособностью по сравнению с другими украинскими заемщиками или долговыми инструментами.
• Краткосрочный кредитный рейтинг АО "Райффайзен Банк Аваль" обновлен по национальной шкале на уровне uaK1. Банк или отдельный долговой инструмент с рейтингом uaK1 характеризуется высокой кредитоспособностью по сравнению с другими украинскими заемщиками или долговыми инструментами. Финансовое состояние такого заемщика дает возможность предотвратить предсказуемые риски в краткосрочном периоде.
• Рейтинг депозитов  АО "Райффайзен Банк Аваль" подтвержден на уровне ua1 по шкале РА «Стандарт-Рейтинг». 

Принимая решение об обновлении рейтингов АО "Райффайзен Банк Аваль", Агентство руководствовалось результатами анализа итогов работы Банка за 9 месяцев 2017 года, особенной и регулярной информацией Банка как эмитента ценных бумаг. 

1. В период с 01.01.2017г. по 01.10.2017г. активы Банка выросли на 11,75%: с 56 млрд. грн. до 62,582 млрд. грн. Другие балансовые показатели Банка также продемонстрировали возрастающий тренд:

·         Обязательства выросли на 13,45% до 52,107 млрд. грн.;

·         Собственный капитал увеличился на 4% до 10,475 млрд. грн.;

·         Денежные средства и их эквиваленты выросли с 10,293 млрд. грн. до 13,845 млрд. грн., или на 34,51%.

За анализируемый период средства юридических и физических лиц увеличились на 10,02% до 48,824 млрд. грн. В то же время, средства банков увеличились в 3,39 раза: с 621,942 млн. грн. до 2,111 млрд. грн. По состоянию на начало четвертого квартала 2017 года у Банка отсутствовали ценные бумаги к погашению и на продажу. В то же время, активы, предназначенные для продажи, составили 38,670 млн. грн. по состоянию на 01.10.2017г.

Таблица 1

Основные балансовые показатели АО "Райффайзен Банк Аваль", тыс. грн., %, п.п.

Показатель	01.10.2017	01.01.2017	Темп прироста, %
Тыс. грн.	%	Тыс. грн.	%
Средства банков	2 111 177	3,37%	621 942	1,11%	239,45%
Средства юридических и физических лиц	48 823 787	78,02%	44 376 766	79,24%	10,02%
Обязательства всего:	52 107 066	83,26%	45 927 657	82,01%	13,45%
Уставный капитал банка	6 154 516	9,83%	6 154 516	10,99%	0,00%
Собственный капитал всего:	10 474 987	16,74%	10 072 078	17,99%	4,00%
Наличные средства и их эквиваленты	13 845 253	22,12%	10 292 754	18,38%	34,51%
Активы, предназначенные для продажи	38 670	0,06%	55 275	0,10%	-30,04%
Кредиты и задолженность клиентов	35 915 681	57,39%	28 003 966	50,01%	28,25%
Ценные бумаги в портфеле банка на продажу	-	-	1 172	0,002%	-
Основные средства и нематериальные активы	2 458 078	3,93%	2 355 815	4,21%	4,34%
Другие активы	694 021	1,11%	924 626	1,65%	-24,94%
Активы всего:	62 582 053	100%	55 999 735	100%	11,75%

 Банк продолжает наращивать объемы бизнеса, о чем свидетельствует рост показателя кредитов и задолженности клиентов с 28,004 млрд. грн. до 35,916 млрд. грн., или на 28,25%. 

2. Нормативы капитала АО "Райффайзен Банк Аваль" отвечают всем требованиям, установленным НБУ. Норматив регулятивного капитала (Н1), который на 01.10.2017г. составлял 9,374 млрд. грн., значительно превышает нормативное значение в 200 млн. грн. Норматив адекватности регулятивного капитала по состоянию на начало четвертого квартала 2017 года несколько снизился по сравнению с началом года (на 6,75 п.п. до 20,07%), но остается заметно выше как нормативного значения НБУ, так и среднего показателя по системе.

Нормативы ликвидности Банка на 01.10.2017 находились на хорошем уровне. Так, норматив мгновенной ликвидности (Н4) составил 45,98%, при граничном значении больше 20%. Норматив текущей ликвидности (Н5) на отчетную дату составил 60,13%, при граничном значении больше 40%, а краткосрочная ликвидность (Н6) – 86,50%, при нормативе больше 60%. Исходя из таблицы 2 видно, что нормативы ликвидности Банка имеют существенный запас по отношению к нормативным значениям, установленными НБУ, но были ниже средних показателей по системе.

Таблица 2

Основные нормативы АО "Райффайзен Банк Аваль", тыс. грн., %, п.п.

Показатель	Нормативное значение	01.10.2017	01.01.2017
по системе	банк	по системе	банк
Регулятивный капитал (Н1)	>120 млн.	112 653,8	9 373 636	109 653,6	9 634 759
Норматив адекватности регулятивного капитала (Н2)	>10%	15,27%	20,07%	12,69%	26,82%
Норматив мгновенной ликвидности (Н4)	>20%	53,24%	45,98%	60,79%	63,56%
Норматив текущей ликвидности (Н5)	>40%	105,55%	60,13%	102,14%	68,42%
Норматив краткосрочной ликвидности (Н6)	>60%	97,47%	86,50%	92,09%	99,14%
Норматив максимального размера кредитного риска на одного контрагента (Н7)	<25%	20,49%	12,32%	21,48%	12,62%
Норматив больших кредитных рисков (Н8)	<800%	233,41%	12,32%	308,27%	37,53%

 3. Первые 9 месяцев 2017 года АО "Райффайзен Банк Аваль" окончил с прибылью в размере 4,032 млрд. грн., что на 59,68% превышает объем прибыли, полученной за тот же период 2016 года. Учитывая непростые условия работы на украинском рынке банковских услуг, Агентство положительно оценивает прибыльную работу Банка в 2017 году. 

Чистый процентный доход за первые три квартала 2017 года вырос на 17,10% до 4,226 млрд. грн. по сравнению с тем же периодом 2016 года, в то время как комиссионные доходы также увеличились на 32,68%. Агентство отмечает, что согласно отчетности Банка ключевые статьи доходов продемонстрировали рост.

Таблица 3

Данные о ключевых статьях доходов и расходов

АО "Райффайзен Банк Аваль", тыс. грн., %, п.п.

Показатель	За 9 месяцев 2017 года	За 9 месяцев 2016 года	Изменение	Темп прироста, %
Процентные доходы	5 192 993	4 934 644	258 349	5,24%
Чистый процентный доход / (Чистые процентные затраты)	4 226 190	3 609 081	617 109	17,10%
Комиссионные доходы	2 773 760	2 090 497	683 263	32,68%
Результат от операций с иностранной валютой	214 853	208 728	6 125	2,93%
Процентные затраты	966 803	1 325 563	-358 760	-27,06%
Комиссионные затраты	1 081 820	737 846	343 974	46,62%
Административные и другие операционные затраты	2 551 660	2 302 715	248 945	10,81%
Прибыль/(убыток)	4 032 029	2 525 026	1 507 003	59,68%

 4. Агентство напоминает, что ключевые акционеры АО "Райффайзен Банк Аваль", Raiffeisen Bank International и ЕБРР, в четвертом квартале 2015 года обеспечили увеличение уставного капитала АО "Райффайзен Банк Аваль" с 3,022 до 6,154 млрд. грн. В настоящий момент, по мнению Агентства, Банку докапитализация не нужна, однако наличие акционеров, которые могут оказать высокий уровень внешней поддержки, позитивно влияет на его кредитный рейтинг по национальной шкале.

Таким образом, по состоянию на 01.10.2017г. Банк был очень хорошо обеспечен регулятивным капиталом, имел хорошие значения нормативов ликвидности, а его деятельность за первые девять месяцев 2017 года оставалась прибыльной. Перечисленные факторы сделали возможным подтвердить рейтинги АО "Райффайзен Банк Аваль". 

Рейтинговое агентство «Стандарт-Рейтинг»