20 ноября 2015 года РА «Стандарт-Рейтинг» приняло решение о подтверждении кредитного рейтинга / рейтинга финансовой устойчивости страховщика / Частного акционерного общества «Страховая компания «Альфа Страхование» – по национальной шкале на уровне uaAA+. Страховщик с рейтингом uaAA+ характеризуется очень высокой финансовой устойчивостью/ кредитоспособностью по сравнению с другими украинскими страховщиками. Решение обновить рейтинг СК «Альфа Страхование» принималось исходя из анализа итогов работы Компании за 9 месяцев 2015 года.
1. Объем брутто-премий за первые три квартала 2015 года составил 309.516 млн. грн., что на 22.40% ниже показателя за тот же период 2014 года. Сократились поступления от физических лиц: с 321.847 млн. грн. до 238.961 млн. грн., или на 25.75%. Поступления от перестраховщиков наоборот выросли: с 1.889 млн. грн. до 3.22 млн. грн. Агентство отмечает, что, несмотря на снижение объемов валового бизнеса, СК «Альфа Страхование» остается одним из крупнейших участников страхового рынка Украины.
2. Страховые платежи, отправленные перестраховщикам за 9 месяцев 2015 года, по сравнению с тем же периодом 2014 года снизились на 48.14%: с 9.242 млн. грн. до 4.793 млн. грн. Таким образом, уменьшился и без того низкий коэффициент зависимости от перестраховочных компаний: с 2.32% до 1.55% или на 0.77 п.п.
Показатели чистых и заработанных страховых премий продемонстрировали нисходящий тренд. Чистые премии уменьшились на 21.79% до 304.723 млн. грн., а заработанные – на 25.52% до 296.01 млн. грн.
Таблица 1
Основные показатели доходов и расходов Частного акционерного общества «Страховая компания «Альфа Страхование», тыс. грн., п.п., %
# |
Показатели |
9 месяцев 2015 года |
9 месяцев 2014 года |
Изменение |
Темп прироста, % |
1 |
Брутто-премии, всего, в т.ч. |
309515.8 |
398882 |
-89366.2 |
-22.40% |
2 |
от страхователей физических лиц |
238960.9 |
321846.5 |
-82885.6 |
-25.75% |
3 |
от перестраховщиков |
3219.5 |
1888.7 |
1330.8 |
70.46% |
4 |
Доля физических лиц в брутто-премиях |
77.20% |
80.69% |
-3.49 п.п. |
- |
5 |
Доля перестраховщиков в брутто-премиях |
1.04% |
0.47% |
0.57 п.п. |
- |
6 |
Страховые платежи, отправленные перестраховщикам |
4792.5 |
9241.9 |
-4449.4 |
-48.14% |
7 |
Коэффициент зависимости от перестраховщиков |
1.55% |
2.32% |
-0.77 п.п. |
- |
8 |
Чистые премии |
304723.3 |
389640.1 |
-84916.8 |
-21.79% |
9 |
Заработанные страховые премии |
296010.3 |
397437.3 |
-101427 |
-25.52% |
10 |
Финрезультат от операционной деятельности |
-35291 |
-19645 |
-15646 |
- |
11 |
Страховые выплаты и компенсации |
91319 |
96310.7 |
-4991.7 |
-5.18% |
12 |
Соотношение между выплатами и брутто-премиями |
29.50% |
24.15% |
5.35 п.п. |
- |
13 |
Чистая прибыль |
-23373 |
-15911 |
-7462 |
- |
14 |
Рентабельность собственного капитала |
-11.74% |
-11.89% |
0.15 п.п. |
- |
3. СК «Альфа Страхование» за первые три квартала 2015 года произвела выплаты по наступившим страховым случаям на сумму 91.319 млн. грн., что на 5.18% ниже объема выплат, произведенных за тот же период 2014 года. Но, учитывая опережающие темпы снижения валовых премий над компенсациями, уровень выплат вырос на 5.35 п.п. до 29.50%. Данный уровень выплат был близок к среднему значению по рынку и не нес угрозы финансовой устойчивости страховщика.
4. По состоянию на начало четвертого квартала 2015 года Компания обладала превосходным запасом собственного капитала, коэффициент покрытия обязательств собственным капиталом достиг 166,06%. Запас ликвидности СК «Альфа Страхование» можно назвать очень высоким: по состоянию на 01.10.2015 на счетах Компании находилось почти 160 млн. грн., а соотношение между ликвидными активами и обязательствами составляло 133,36%.
В период с 01.01.2015г. по 01.10.2015г. балансовые показатели продемонстрировали разнонаправленную динамику:
· Активы снизились на 0.23% до 319.085 млн. грн.;
· Собственный капитал вырос на 4.66% до 199.154 млн. грн.;
· Обязательства сократились на 7.41% до 119.931 млн. грн.;
· Денежные средства уменьшились с 171.822 млн. грн. до 159.937 млн. грн., или на 6.92%.
Таблица 2
Ключевые балансовые показатели Частного акционерного общества «Страховая компания «Альфа Страхование», тыс. грн., п.п., %
# |
Показатели |
01.10.2015 |
01.01.2015 |
Изменение |
Темп прироста, % |
1 |
Активы |
319085 |
319813 |
-728 |
-0.23% |
2 |
Собственный капитал |
199154 |
190281 |
8873 |
4.66% |
3 |
Обязательства |
119931 |
129532 |
-9601 |
-7.41% |
4 |
Коэффициент покрытия обязательств собственным капиталом |
166.06% |
146.90% |
19.16 п.п. |
- |
5 |
Ликвидные активы |
159937 |
171822 |
-11885 |
-6.92% |
6 |
Доля ликвидных активов в активах страховщика |
50.12% |
53.73% |
-3.60 п.п. |
- |
7 |
Соотношение между ликвидными активами и обязательствами |
133.36% |
132.65% |
0.71 п.п. |
- |
Проанализировав деятельность Компании за 9 месяцев 2015 года, РА «Стандарт-Рейтинг» отмечает следующие факторы подтверждения рейтинга финансовой устойчивости на уровне uaAA+:
§ Высокий уровень внешней поддержки от акционеров;
§ Очень хороший запас уровня капитализации и ликвидности;
§ СК «Альфа Страхование» продолжает оставаться одной из крупнейших компаний, работающих на страховом рынке Украины.
РА «Стандарт-Рейтинг» (Украина)