28 ноября 2014 года Рейтинговое агентство «Стандарт-Рейтинг» обновило кредитный рейтинг / рейтинг финансовой устойчивости страховщика Публичного акционерного общества «Страховая компания «Мир» по национальной шкале до уровня uaAА-. Страховщик с рейтингом uaAА- характеризуется очень высокой финансовой устойчивостью по сравнению с другими украинскими страховщиками. Рейтинговая оценка Публичного акционерного общества «Страховая компания «Мир» (СК «Мир») обновлялась исходя из анализа итогов работы Компании за 9 месяцев 2014 года.
1. За 9 месяцев 2014 года СК "Мир" собрала 11,51 млн. грн. брутто-премий. В сравнении с аналогичным периодом 2013 года, Агентство констатирует снижение объемов валового бизнеса на 34,44%. За тот же период чистые премии снизились на 50,98%, заработанные премии на 37,6%. По мнению Агентства, так Компания реагировала на неблагоприятную для развития страхового бизнеса конъюнктуру рынка в Украине. Несмотря на падение объемов бизнеса, менеджменту Компании по-прежнему удалось сократить влияние этого фактора на показатели устойчивости страховщика до минимума.
2. 9 месяцев 2014 года СК "Мир" окончила с чистой прибылью 10,477 млн. грн., что на 21,54% меньше чем за аналогичный период 2013 года. Прибыль Компании снижалась меньшими темпами, чем объемы бизнеса, что в неблагоприятных рыночных условиях заслуживает позитивной оценки и в некоторой степени позволило Компании сбалансировать финансовые показатели на 01.10.2014.
Таблица 1
Основные показатели доходов и расходов Публичного акционерного общества «Страховая компания «Мир» (ЕГРПОУ 19209435), тыс. грн, п.п., %
# |
Показатели |
9 месяцев 2014 года |
9 месяцев 2013 года |
Изменение |
Темп прироста, % |
1 |
Брутто-премии, всего, в т.ч. |
11510,6 |
17556,1 |
-6045,5 |
-34,44% |
2 |
от страхователей физических лиц |
1234,7 |
3292,1 |
-2057,4 |
-62,50% |
3 |
от перестраховщиков |
3899,8 |
3273,8 |
626 |
19,12% |
4 |
Доля физических лиц в брутто-премиях |
10,73% |
18,75% |
-8,03 п.п. |
- |
5 |
Доля перестраховщиков в брутто-премиях |
33,88% |
18,65% |
15,23 п.п. |
- |
6 |
Страховые платежи, отправленные перестраховщикам |
3491,9 |
1198,6 |
2293,3 |
191,33% |
7 |
Коэффициент зависимости от перестраховщиков |
30,34% |
6,83% |
23,51 п.п. |
- |
8 |
Чистые премии |
8018,7 |
16357,5 |
-8338,8 |
-50,98% |
9 |
Заработанные страховые премии |
11544 |
18499,9 |
-6955,9 |
-37,60% |
10 |
Финансовый результат от операционной деятельности |
10492 |
14054 |
-3562 |
-25,35% |
11 |
Страховые выплаты и компенсации |
287,2 |
2412,5 |
-2125,3 |
-88,10% |
12 |
Соотношение между выплатами и брутто-премиями |
2,50% |
13,74% |
-11,25 п.п. |
- |
13 |
Чистая прибыль |
10477 |
13353 |
-2876 |
-21,54% |
3. За период с 01.01.2014 по 01.10.2014 собственный капитал СК "Мир" вырос на 8,91%, а обязательства на 39,33%. В результате такой динамики коэффициент покрытия обязательств собственным капиталом снизился на 148,85 п.п. до 532,83%. Т.е. на 01.10.2014 собственный капитал страховщика был в 5,32 раза больше его обязательств, следовательно Компания хорошо была обеспечена собственным капиталом.
4. За 9 месяцев 2014 года ликвидные активы страховщика сократились на 30,12% до 7,014 млн. грн. За тот же период соотношение между ликвидными активами и обязательствами сократилось на 29,0 п.п. до 29,18%. Однако за период с 01.07.2014 по 01.10.2014 этот показатель вырос с 28,59% до 29,18%, т.е. Компании удалось переломить негативную тенденцию снижения ликвидности в третьем квартале 2014 года, что заслуживает позитивной оценки.
Таблица 2
Ключевые балансовые показатели Публичного акционерного общества «Страховая компания «Мир» (ЕГРПОУ 19209435), тыс. грн, п.п., %
# |
Показатели |
01.10.2014 |
01.01.2014 |
Изменение |
Темп прироста, % |
1 |
Активы |
152126 |
134863 |
17263 |
12,80% |
2 |
Собственный капитал |
128087 |
117610 |
10477 |
8,91% |
3 |
Обязательства |
24039 |
17253 |
6786 |
39,33% |
4 |
Коэффициент покрытия обязательств собственным капиталом |
532,83% |
681,68% |
-148,85 п.п. |
- |
5 |
Ликвидные активы |
7014 |
10037 |
-3023 |
-30,12% |
6 |
Доля ликвидных активов в активах страховщика |
4,61% |
7,44% |
-2,83 п.п. |
- |
7 |
Соотношение между ликвидными активами и обязательствами |
29,18% |
58,18% |
-29,00 п.п. |
- |
Таким образом, в четвертый квартал 2014 года СК «Мир» вошла с заметно падающим объемом бизнеса, а также с большим запасом собственного капитала, но со слабым уровнем ликвидности. К позитивным моментам следует отнести тот факт, что по итогам 9 месяцев 2014 года деятельность СК "Мир" оставалась прибыльной, а в третьем квартале Компании удалось переломить негативный тренд снижения уровня ликвидности. В целом, менеджмент СК "Мир" эффективно противодействует кризисным явления на страховом рынке, его сбытовую и финансовую политику можно оценить как консервативную, сдерживающую негативное влияние кризиса на финансовые показатели страховщика.
РА «Стандарт-Рейтинг» (Украина)