26 июня 2014 года РА «Стандарт-Рейтинг» приняло решение об обновлении кредитного рейтинга / рейтинга финансовой устойчивости страховщика / АО "ПРОСТО-страхование" - по национальной шкале на уровне uaAA. Страховщик с рейтингом uaAA характеризуется очень высокой финансовой устойчивостью / кредитоспособностью по сравнению с другими украинскими страховщиками. Рейтинговая оценка АО "ПРОСТО-страхование" подтверждалась исходя из анализа итогов работы Компании за 2013 год и первый квартал 2014 года.
1. За первый квартал 2014 года брутто-премии страховщика составили 44,789 млн грн, что на 1,17% больше чем за первый квартал 2013 года. При этом чистые премии страховщика выросли на 0,94%, а заработанные премии – на 2,89%. Учитывая, что в среднем по рынку объем бизнеса снизился более чем на 40%, тот факт, что АО "ПРОСТО-страхование" в первом квартале сумело удержать объемы бизнеса и даже незначительно увеличить их, заслуживает позитивной оценки, поскольку означает, что Компания прирастила рыночную долю.
2. За первый квартал 2014 года страховые выплаты составили 23,385 млн грн, что на 19,57% больше чем за первый квартал 2013 года. За тот же период уровень выплат вырос с 44,18% до 52,21%. Несмотря на заметный прирост выплат и уровня выплат Компания окончила первый квартал 2014 года с чистой прибылью в размере 9,089 млн грн, что в 21 раз больше чем за первый квартал 2013 года. Агентство позитивно оценивает рост уровня рентабельности страховщика в непростой для экономики Украины период.
Таблица 1
Основные показатели доходов и расходов
АО "ПРОСТО-страхование" (24745673) тыс. грн, п.п., %
# |
Показатели |
I квартал 2014 года |
I квартал 2013 года |
Изменение |
Темп прироста, % |
1 |
Брутто-премии, всего, в т.ч. |
44789.5 |
44271.8 |
517.7 |
1.17% |
2 |
от страхователей физических лиц |
34130.1 |
33680.1 |
450 |
1.34% |
3 |
от перестраховщиков |
1144.2 |
971.9 |
172.3 |
17.73% |
4 |
Доля физических лиц в брутто-премиях |
76.20% |
76.08% |
0.13 п.п. |
- |
5 |
Доля перестраховщиков в брутто-премиях |
2.55% |
2.20% |
0.36 п.п. |
- |
6 |
Страховые платежи, отправленные перестраховщикам |
859.8 |
751.5 |
108.3 |
14.41% |
7 |
Коэффициент зависимости от перестраховщиков |
1.92% |
1.70% |
0.22 п.п. |
- |
8 |
Чистые премии |
43929.7 |
43520.3 |
409.4 |
0.94% |
9 |
Заработанные страховые премии |
48611.8 |
47247.8 |
1364 |
2.89% |
10 |
Финансовый результат от операционной деятельности |
-10872 |
1654 |
-12526 |
- |
11 |
Страховые выплаты и компенсации |
23385.5 |
19558.6 |
3826.9 |
19.57% |
12 |
Соотношение между выплатами и брутто-премиями |
52.21% |
44.18% |
8.03 п.п. |
- |
13 |
Чистая прибыль |
9089 |
425 |
8664 |
2038.59% |
14 |
Рентабельность собственного капитала |
8.08% |
0.64% |
7.44 п.п. |
- |
3. За первый квартал 2014 года собственный капитал страховщика вырос на 9,39% до 112,482 млн грн, а его обязательства увеличились на 8% до 129,958 млн грн. В результате такой динамики с начала года коэффициент покрытия обязательств собственным капиталом вырос с 85,45% до 86,55%, или на 1,1 п.п.
За первый квартал 2014 года АО "ПРОСТО-страхование" добилось значительного прироста ликвидных активов. По оценкам Агентства, на 01.04.2014 на счетах страховщика находилось 105,03 млн грн, что на 26,37% больше чем на начало года. Из-за такой динамики соотношение между ликвидными активами и обязательствами Компании выросло на 11,75 п.п. до 80,82%.
Таблица 2
Ключевые балансовые показатели
АО "ПРОСТО-страхование" (24745673), тыс. грн, п.п., %
# |
Показатели |
01/04/2014 |
01/01/2014 |
Изменение |
Темп прироста, % |
1 |
Активы |
242440 |
223167 |
19273 |
8.64% |
2 |
Собственный капитал |
112482 |
102831 |
9651 |
9.39% |
3 |
Обязательства |
129958 |
120336 |
9622 |
8.00% |
4 |
Коэффициент покрытия обязательств собственным капиталом |
86.55% |
85.45% |
1.10 п.п. |
- |
5 |
Ликвидные активы |
105030 |
83116 |
21914 |
26.37% |
6 |
Доля ликвидных активов в активах страховщика |
43.32% |
37.24% |
6.08 п.п. |
- |
7 |
Соотношение между ликвидными активами и обязательствами |
80.82% |
69.07% |
11.75 п.п. |
- |
Таким образом, АО "ПРОСТО-страхование" вошло во второй квартал 2014 года с растущим запасом собственного капитала, растущей ликвидностью и объемом ликвидных активов, а также с заметным приростом объемов чистой прибыли. Важно, что в сложный для экономики Украины период Компания сумела сохранить объемы своего бизнеса.
РА «Стандарт-Рейтинг» (Украина)