26 марта 2018 года РА «Стандарт-Рейтинг» приняло решение об обновлении кредитного рейтинга / рейтинга финансовой устойчивости страховщика / АО «ПРОСТО-страхование» – по национальной шкале на уровне uaAA. Страховщик с рейтингом uaAA характеризуется очень высокой финансовой устойчивостью/ кредитоспособностью по сравнению с другими украинскими страховщиками. Рейтинговая оценка АО «ПРОСТО-страхование» подтверждалась исходя из анализа итогов работы Компании за 12 месяцев 2017 года.
1. За 2017 год СК «ПРОСТО-страхование» собрала 204,904 млн. грн. валовых премий, что на 8,03% выше чем аналогичный показатель за 2016 год. В то же время, поступления от физических лиц увеличились на 12,96% до 141,957 млн. грн., а от перестраховщиков – на 21,47% до 10,234 млн. грн. Таким образом, выросла доля физлиц в брутто-премиях на 3,03 п.п. до 69,28%, а доля перестраховщиков – на 0,55 п.п. до 4,99%.
Агентство положительно оценивает факт роста объемов валового бизнеса Компании на фоне отсутствия нормальных условий работы на отечественном страховом рынке.
Таблица 1
Основные показатели доходов и расходов
АО "ПРОСТО-страхование" (24745673) тыс. грн., п.п., %
# |
Показатели |
2017 год |
2016 год |
Изменение |
Темп прироста, % |
1 |
Брутто-премии, всего, в т.ч. |
204903,5 |
189675,9 |
15227,6 |
8,03% |
2 |
от страхователей физических лиц |
141956,7 |
125665,9 |
16290,8 |
12,96% |
3 |
от перестраховщиков |
10233,6 |
8424,7 |
1808,9 |
21,47% |
4 |
Доля физических лиц в брутто-премиях |
69,28% |
66,25% |
3,03 п.п. |
- |
5 |
Доля перестраховщиков в брутто-премиях |
4,99% |
4,44% |
0,55 п.п. |
- |
6 |
Страховые платежи, отправленные перестраховщикам |
23705,5 |
25342,7 |
-1637,2 |
-6,46% |
7 |
Коэффициент зависимости от перестраховщиков |
11,57% |
13,36% |
-1,79 п.п. |
- |
8 |
Чистые премии |
181198 |
164333,2 |
16864,8 |
10,26% |
9 |
Заработанные страховые премии |
170289 |
157727 |
12562 |
7,96% |
10 |
Финансовый результат от операционной деятельности |
-1639 |
566 |
-2205 |
- |
11 |
Страховые выплаты и компенсации |
84194,3 |
69107,4 |
15086,9 |
21,83% |
12 |
Соотношение между выплатами и брутто-премиями |
41,09% |
36,43% |
4,66 п.п. |
- |
13 |
Чистая прибыль |
8911 |
25950 |
-17039 |
-65,66% |
14 |
Рентабельность собственного капитала |
4,65% |
14,20% |
-9,55 п.п. |
- |
2. Страховые платежи, отправленные перестраховщикам в период с 01.01.2017г. по 01.01.2018г., снизились на 6,46%: с 25,343 млн. грн. до 23,706 млн. грн. Таким образом, коэффициент зависимости от перестраховочных компаний уменьшился с 13,36% до 11,57%, или на 1,79 п.п.
Показатели деловой активности СК «ПРОСТО-страхование» продемонстрировали восходящий тренд. Чистые премии выросли на 10,26% до 181,198 млн. грн., а заработанные – на 7,96% до 170,289 млн. грн.
3. За четыре квартала 2017 года СК «ПРОСТО-страхование» произвела выплаты своим страхователям на сумму 84,194 млн. грн., что на 21,83% превышает аналогичный показатель за тот же период 2016 года. В анализируемом периоде уровень выплат вырос с 36,43% до 41,09%, или на 4,66 п.п.
Несмотря на негативный результат от операционной деятельности за 2017 год, Компании удалось получить прибыль в размере 8,911 млн. грн.
4. В период с 01.01.2017г. по 01.01.2018г. балансовые показатели Страховщика продемонстрировали разнонаправленную динамику:
-
Активы сократились на 0,21% до 344,734 млн. грн.;
-
Собственный капитал вырос на 4,88% до 191,691 млн. грн.;
-
Обязательства снизились на 5,92% до 153,043 млн. грн.;
-
Ликвидные активы уменьшились на 2,87% до 204,427 млн. грн. с учётом выплаты учредителям дивидендов в первом квартале 2017 года в сумме 22,120 млн. грн..
Таким образом, по состоянию на начало 2018 года Компания обладала избыточными уровнями капитализации (125,25%) и ликвидности (133,57%).
Таблица 2
Ключевые балансовые показатели
АО «ПРОСТО-страхование» (24745673), тыс. грн., п.п., %
# |
Показатели |
01.01.2018 |
01.01.2017 |
Изменение |
Темп прироста, % |
1 |
Активы |
344734 |
345447 |
-713 |
-0,21% |
2 |
Собственный капитал |
191691 |
182780 |
8911 |
4,88% |
3 |
Обязательства |
153043 |
162667 |
-9624 |
-5,92% |
4 |
Коэффициент покрытия обязательств собственным капиталом |
125,25% |
112,36% |
12,89 п.п. |
- |
5 |
Ликвидные активы |
204427 |
210459 |
-6032 |
-2,87% |
6 |
Доля ликвидных активов в активах страховщика |
59,30% |
60,92% |
-1,62 п.п. |
- |
7 |
Соотношение между ликвидными активами и обязательствами |
133,57% |
129,38% |
4,19 п.п. |
- |
Проведя анализ деятельности Компании за 12 месяцев 2017 года, РА «Стандарт-Рейтинг» отмечает следующие факторы подтверждения рейтинга финансовой устойчивости:
-
Рост показателей деловой активности;
-
Факт прибыльной деятельности;
-
Высокий уровень выплат (41,09%);
-
Избыточные уровни капитализации (125,25%) и ликвидности (133,57%).
Рейтинговое агенство «Стандарт-Рейтинг» (Украина)