21 ноября 2018 года РА «Стандарт-Рейтинг» приняло решение об обновлении кредитного рейтинга / рейтинга финансовой устойчивости страховщика / АО «ПРОСТО-страхование» – по национальной шкале на уровне uaAA. Страховщик с рейтингом uaAA характеризуется очень высокой финансовой устойчивостью/ кредитоспособностью по сравнению с другими украинскими страховщиками. Рейтинговая оценка АО «ПРОСТО-страхование» подтверждалась исходя из анализа итогов работы Компании за 9 месяцев 2018 года.
1. По итогам трех кварталов 2018 года Компания смогла собрать 186,841 млн. грн. валовых премий, что на 20,2% превышает объем премий, собранных за тот же период 2017 года. В то же время, поступления от физических лиц увеличились на 23,63% до 128,624 млн. грн., а от перестраховщиков – сократились на 23,17% до 5,643 млн. грн. Таким образом, доля физлиц в брутто-премиях выросла на 1,91 п.п. до 68,84%, а доля перестраховщиков снизилась на 1,7 п.п. до 3,02%.
Агентство положительно оценивает заметный прирост валовых премий, который обеспечила СК «ПРОСТО-страхование».
Таблица 1
Основные показатели доходов и расходов
АО "ПРОСТО-страхование" (24745673) тыс. грн., п.п., %
|
# |
Показатели |
9 месяцев 2018 года |
9 месяцев 2017 года |
Изменение |
Темп прироста, % |
|
1 |
Брутто-премии, всего, в т.ч. |
186841 |
155446,2 |
31394,8 |
20,20% |
|
2 |
от страхователей физических лиц |
128623,7 |
104039 |
24584,7 |
23,63% |
|
3 |
от перестраховщиков |
5642,6 |
7344,3 |
-1701,7 |
-23,17% |
|
4 |
Доля физических лиц в брутто-премиях |
68,84% |
66,93% |
1,91 п.п. |
- |
|
5 |
Доля перестраховщиков в брутто-премиях |
3,02% |
4,72% |
-1,70 п.п. |
- |
|
6 |
Страховые платежи, отправленные перестраховщикам |
16496,5 |
20470,7 |
-3974,2 |
-19,41% |
|
7 |
Коэффициент зависимости от перестраховщиков |
8,83% |
13,17% |
-4,34 п.п. |
- |
|
8 |
Чистые премии |
170344,5 |
134975,5 |
35369 |
26,20% |
|
9 |
Заработанные страховые премии |
149290,5 |
125290,9 |
23999,6 |
19,16% |
|
10 |
Финрезультат от операционной деятельности |
1313 |
-2765 |
4078 |
- |
|
11 |
Страховые выплаты и компенсации |
75116,5 |
60913,5 |
14203 |
23,32% |
|
12 |
Соотношение между выплатами и брутто-премиями |
40,20% |
39,19% |
1,01 п.п. |
- |
|
13 |
Чистая прибыль |
4707 |
1090 |
3617 |
331,83% |
|
14 |
Рентабельность собственного капитала |
2,40% |
0,59% |
1,79 п.п. |
- |
2. Страховые платежи, отправленные перестраховщикам, за 9 месяцев 2018 года по сравнению с тем же периодом 2017 года, сократились на 19,41%: с 20,471 млн. грн. до 16,497 млн. грн. Таким образом, коэффициент зависимости от перестраховщиков снизился с 13,17% до 8,83%, или на 4,34 п.п.
Показатели деловой активности Страховщика продемонстрировали возрастающий тренд. Чистые премии выросли на 26,20% до 170,345 млн. грн., а заработанные премии – на 19,16% до 149,291 млн. грн.
3. За 9 месяцев 2018 года Компания произвела выплаты своим клиентам на сумму 75,117 млн. грн., что на 23,32% выше выплат, произведенных за тот же период 2017 года. В связи с опережающими темпами роста выплат над валовыми премиями, уровень выплат увеличился на 1,01 п.п. до 40,2%.
По итогам анализируемого периода 2018 года Страховщик продемонстрировал хорошие показатели доходности. Так, финансовый результат от операционной деятельности составил 1,313 млн. грн. против отрицательного результата 2017 года в размере 2,765 млн. грн. Чистая прибыль составила 4,707 млн. грн., что более чем в 4 раза превышает прибыль за 9 месяцев 2017 года.
4. В период с 01.01.2018г. по 01.10.2018г. балансовые показатели Страховщика продемонстрировали восходящую динамику:
-
Активы увеличились на 12,01% до 386,131 млн. грн.;
-
Собственный капитал вырос на 2,46% до 196,398 млн. грн.;
-
Обязательства увеличились на 23,97% до 189,733 млн. грн.;
-
Ликвидные активы выросли на 10,34% до 225,565 млн. грн.
Таким образом, по состоянию на начало четвертого квартала 2018 года Компания обладала избыточными уровнями капитализации (103,51%) и ликвидности (118,89%).
Таблица 2
Ключевые балансовые показатели
АО «ПРОСТО-страхование» (24745673), тыс. грн., п.п., %
|
# |
Показатели |
01.10.2018 |
01.01.2018 |
Изменение |
Темп прироста, % |
|
1 |
Активы |
386131 |
344734 |
41397 |
12,01% |
|
2 |
Собственный капитал |
196398 |
191691 |
4707 |
2,46% |
|
3 |
Обязательства |
189733 |
153043 |
36690 |
23,97% |
|
4 |
Коэффициент покрытия обязательств собственным капиталом |
103,51% |
125,25% |
-21,74 п.п. |
- |
|
5 |
Ликвидные активы |
225565 |
204427 |
21138 |
10,34% |
|
6 |
Доля ликвидных активов в активах страховщика |
58,42% |
59,30% |
-0,88 п.п. |
- |
|
7 |
Соотношение между ликвидными активами и обязательствами |
118,89% |
133,57% |
-14,69 п.п. |
- |
Проведя анализ деятельности Компании за 9 месяцев 2018 года, РА «Стандарт-Рейтинг» отмечает следующие факторы подтверждения рейтинга финансовой устойчивости:
-
Прирост показателей деловой активности;
-
Хорошие показатели доходности;
-
Высокий уровень выплат (40,20%);
-
Избыточные уровни капитализации (103,51%) и ликвидности (118,89%).
Рейтинговое агенство «Стандарт-Рейтинг» (Украина)