28 апреля 2016 года РА «Стандарт-Рейтинг» приняло решение о подтверждении кредитного рейтинга / рейтинга финансовой устойчивости страховщика / Частного акционерного общества «Киевский страховой дом» на уровне uaA+ по национальной шкале. Страховщик с рейтингом uaA+ характеризуется высоким уровнем финансовой устойчивости / кредитоспособности по сравнению с другими украинскими страховщиками. Уровень устойчивости чувствителен к влиянию неблагоприятных коммерческих, финансовых и экономических условий. Рейтинговая оценка АО «Киевский страховой дом» обновлялась исходя из анализа итогов работы Компании за 2015 год.

 

1.         За 2015 год СК «Киевский страховой дом» смогла собрать 125.863 млн. грн. валовых премий, что на 50.12% превышает объем премий, собранных за тот же период 2014 года. По мнению Агентства, такой существенный рост валового бизнеса в трудных условиях работы на страховом рынке заслуживает положительной оценки. При этом, поступления от физических лиц за анализируемый период увеличились на 83.31% до 99.042 млн. грн., а поступления от перестраховщиков снизились на 45.46% до 1.17 млн. грн.

 

2.         Страховые платежи, отправленные перестраховщикам, за 12 месяцев 2015 года по сравнению с тем же периодом 2014 года сократились на 9.84% до 32.086 млн. грн. Таким образом, коэффициент зависимости от перестраховочных компаний снизился на 16.96 п.п. до 25.49%.

Показатели деловой активности (чистые и заработанные страховые премии) продемонстрировали восходящий тренд. Чистые премии выросли на 94.34% до 93.777 млн. грн., а заработанные премии — на 112.42% до 85.891 млн. грн.

Таблица 1

Основные показатели доходов и расходов АО «Киевский страховой дом» (25201716)

за 2015 год, тыс. грн, п.п., %

#	Показатели	2015 год	2014 год	Изменение	Темп прироста, %
1	Брутто-премии, всего, в т.ч.	125862.52	83841.1	42021.42	50.12%
2	от страхователей физических лиц	99041.98	54028.6	45013.38	83.31%
3	от перестраховщиков	1169.55	2144.5	-974.95	-45.46%
4	Доля физических лиц в брутто-премиях	78.69%	64.44%	14.25 п.п.	-
5	Доля перестраховщиков в брутто-премиях	0.93%	2.56%	-1.63 п.п.	-
6	Страховые платежи, отправленные перестраховщикам	32086	35588.3	-3502.30	-9.84%
7	Коэффициент зависимости от перестраховщиков	25.49%	42.45%	-16.96 п.п.	-
8	Чистые премии	93776.5	48252.8	45523.72	94.34%
9	Заработанные страховые премии	85890.62	40434.7	45455.92	112.42%
10	Финрезультат от операционной деятельности	2643	887	1756.00	197.97%
11	Рентабельность продаж	2.10%	1.06%	1.04 п.п.	-
12	Страховые выплаты и компенсации	30876	14571.7	16304.30	111.89%
13	Соотношение между выплатами и брутто-премиями	24.53%	17.38%	7.15 п.п.	-
14	Чистая прибыль	289	162	127.00	78.40%
15	Рентабельность собственного капитала	0.58%	0.29%	0.29 п.п.	-

 

3.         СК «Киевский страховой дом» за 12 месяцев 2015 года произвела выплаты на сумму 30.876 млн. грн., что на 111.89% выше объема компенсаций, произведенных в 2014 году. Несмотря на такой резкий рост данного показателя, уровень выплат вырос всего на 7.15 п.п.: с 17.38% до 24.53% и не несет в себе угрозы для финансовой устойчивости Страховщика.

Страховщику удалось улучшить свои показатели доходности за 2015 год. Так, финансовый результат от операционной деятельности вырос на 197.97% до 2.643 млн. грн., а чистая прибыль — на 78.40% до 0,289 млн. грн. Рентабельность собственного капитала, в свою очередь, составила 0.58%.

 

4.         В период с 01.01.2015г. по 31.12.2015г. балансовые показатели Компании продемонстрировали разнонаправленную динамику:

·          Активы выросли на 25.29% до 126.779 млн. грн.;

·          Собственный капитал снизился на 9.73% до 50.033 млн. грн.;

·          Обязательства увеличились с 45.766 млн. грн. до 76.746 млн. грн., или на 67.69%;

·         Ликвидные активы выросли на 23.24% до 50.677 млн. грн.

 

Таким образом, по состоянию на начло 2016 года СК «Киевский страховой дом» обладала хорошими уровнями капитализации (65.19%) и ликвидности (66.03%). 

Таблица 2

Ключевые балансовые показатели АО «Киевский страховой дом» (25201716)

за 2015 год, тыс. грн., п.п., %

#	Показатели	31.12.2015	01.01.2015	Изменение	Темп прироста, %
1	Активы	126779	101191	25588	25.29%
2	Собственный капитал	50033	55425	-5392	-9.73%
3	Обязательства	76746	45766	30980	67.69%
4	Коэффициент покрытия обязательств собственным капиталом	65.19%	121.11%	-55.91 п.п.	-
5	Ликвидные активы	50677	41122	9555	23.24%
6	Доля ликвидных активов в активах страховщика	39.97%	40.64%	-0.67 п.п.	-
7	Соотношение между ликвидными активами и обязательствами	66.03%	89.85%	-23.82 п.п.	-

 

            Проведя анализ деятельности страховщика за 2015 год, РА «Стандарт-Рейтинг» выделяет следующие факторы подтверждения рейтинга финансовой устойчивости на уровне uaA+:

·           Существенный рост объема валового бизнеса;

·           Заметный рост показателей доходности;

·           Хорошие уровни капитализации (65.19%) и ликвидности (66.03%).   

 

РА «Стандарт-Рейтинг» (Украина)