25 листопада 2014 року РА «Стандарт-Рейтинг» прийняло рішення про підвищення кредитного рейтингу / рейтингу фінансової стійкості страховика / Приватного акціонерного товариства «Страхова компанія «Альфа Страхування» – за національною шкалою до рівня uaAA+. Страховик з рейтингом uaAA+ характеризується дуже високою фінансовою стійкістю/ кредитоспроможністю в порівнянні з іншими українськими страховиками. Рішення про підвищення рейтингу СК «Альфа Страхування» приймалось виходячи з аналізу роботи Компанії за 9 місяців 2014 року.
1. Об’єм брутто-премій, зібраних страховиком за 9 місяців 2014 року, знизився всього на 4,68% в порівнянні з аналогічним періодом 2013 року і склав 398,882 млн. грн. За той же період чисті премії СК «Альфа Страхування» виросли на 4,7%, а зароблені премії збільшились на 2,94%. Агентство вважає, що такі результати наглядно демонструють приріст об’ємів бізнесу СК «Альфа Страхування» в порівнянні з ринком. Агентство також нагадує, що за 9 місяців 2014 року, за даними ЛСОУ, страхові компанії України зібрали 7,1 млрд. грн. чистих премій, що на 1,2% більше ніж за аналогічний період 2013 року. Таким чином, за 9 місяців 2014 року темп приросту чистих премій в СК «Альфа Страхування» був на 3,5 п.п. більше ніж в середньому по ринку.
2. За 9 місяців 2014 року СК «Альфа Страхування» здійснила виплати на суму 96,311 млн. грн., що на 36,68% перевищує об’єм виплат за той же період 2013 року. Рівень виплат Компанії виріс на 7,31 п.п. та досяг 24,15%. Такий рівень виплат був близький до середньо ринкового показника та не ніс загрози для фінансової стійкості страховика. Незважаючи на приріст виплат і ріст рівня виплат, СК «Альфа Страхування» за 9 місяців 2014 року вдалось значно скоротити збитковість роботи. Збиток Компанії за 9 місяців 2014 року склав 15,911 млн. грн., що на 36,03% менше ніж за аналогічний період 2013 року.
Таблиця 1
Основні показники доходів та витрат Приватного акціонерного товариства «Страхова компанія «Альфа Страхування», тис. грн, п.п., %
# |
Показники |
9 місяців 2014 року |
9 місяців 2013 року |
Зміна |
Темп приросту, % |
1 |
Брутто-премії, всього, в т.ч. |
398882 |
418486,9 |
-19604,9 |
-4,68% |
2 |
від страхувальників фізичних осіб |
321846,5 |
352203,7 |
-30357,2 |
-8,62% |
3 |
від перестрахувальників |
1888,7 |
2646,6 |
-757,9 |
-28,64% |
4 |
Частка фізичних осіб в брутто-преміях |
80,69% |
84,16% |
-3,47 п.п. |
- |
5 |
Частка перестраховиків в брутто-преміях |
0,47% |
0,63% |
-0,16 п.п. |
- |
6 |
Страхові платежі, відправлені перестраховикам |
9241,9 |
46332,6 |
-37090,7 |
-80,05% |
7 |
Коефіцієнт залежності від перестраховиків |
2,32% |
11,07% |
-8,75 п.п. |
- |
8 |
Чисті премії |
389640,1 |
372154,3 |
17485,8 |
4,70% |
9 |
Зароблені страхові премії |
397437,3 |
386078,7 |
11358,6 |
2,94% |
10 |
Фінансовий результат від операційної діяльності |
-19645 |
-24507 |
- |
- |
11 |
Страхові виплати і компенсації |
96310,7 |
70464 |
25846,7 |
36,68% |
12 |
Співвідношення між виплатами і брутто-преміями |
24,15% |
16,84% |
7,31 п.п. |
- |
13 |
Чистий прибуток |
-15911 |
-24874 |
- |
- |
14 |
Рентабельність власного капіталу |
-11,89% |
-16,56% |
- |
- |
3.
Станом
на 01.10.2014р.
СК «Альфа Страхування»
мала надлишковий рівень капіталізації,
про що свідчить коефіцієнт покриття
власним капіталом зобов’язань страховика,
який склав 112,66%. Тобто, станом на 01.10.2014
власний
капітал СК «Альфа Страхування» перевищував
її зобов’язання на 12,66%.
4. Рівень ліквідності Компанії оцінюється Агентством як добрий, на що вказує співвідношення між ліквідними активами та зобов’язаннями, яке на 01.10.2014 року склало 84,47%. Це дуже високий показник ліквідності, один з найвищих серед українських страховиків, що спеціалізуються на класичних видах страхування.
Таблиця 2
Ключові балансові показники Приватного акціонерного товариства «Страхова компанія «Альфа Страхування», тис. грн, п.п., %
# |
Показники |
01.10.2014 |
01.01.2014 |
Зміна |
Темп приросту, % |
1 |
Активи |
252527 |
280201 |
-27674 |
-9,88% |
2 |
Власний капітал |
133782 |
145992 |
-12210 |
-8,36% |
3 |
Зобов’язання |
118745 |
134209 |
-15464 |
-11,52% |
4 |
Коефіцієнт покриття зобов’язань власним капіталом |
112,66% |
108,78% |
3,88 п.п. |
- |
5 |
Ліквідні активи |
100300 |
117283 |
-16983 |
-14,48% |
6 |
Частка ліквідних активів в активах страховика |
39,72% |
41,86% |
-2,14 п.п. |
- |
7 |
Співвідношення між ліквідними активами та зобов’язаннями |
84,47% |
87,39% |
-2,92 п.п. |
- |
5.
Варто
звернути увагу, що в липні 2014 року СК
«Альфа Страхування» уклала нову
облігаторну програму перестрахування
майна та вантажів. Договір перестрахування
майна укладений на непропорційній
основі, на базі ексцедента збитку.
Лідером по договору перестрахування є
SCOR
(Франція), чия частка участі складає
45%. Іншими партнерами виступають Польське
перестрахувальне товариство (Польща,
частка 30%), Partner
Re
(Швейцарія, частка 15%) та ВСАТ «Інгосстрах»
(частка 10%). Договір перестрахування
вантажів укладений на пропорційній
основі, на базі ексцедента сум. Лідером
по договору перестрахування є HANNOVER
Re
(Німеччина), чия частка участі складає
80%. Іншим партнером виступає Польське
перестрахувальне товариство (Польща)
з часткою 20%. Агентство дає позитивну
оцінку посиленню рівня перестрахувального
захисту СК «Альфа Страхування».
Підводячи підсумки аналізу діяльності СК «Альфа Страхування» за 9 місяців 2014 року, Агентство відмічає:
-
Страховик не тільки ефективно утримував об’єми бізнесу в складний економічний період, але й наглядно нарощував частку ринку, забезпечуючи більший приріст чистих премій ніж в середньому по ринку;
-
Рівень ліквідності Компанії залишався одним з найвищих в галузі серед страховиків, які спеціалізуються на класичних видах страхування, також на 01.10.2014 Компанія була добре забезпечена власним капіталом;
-
За 9 місяців 2014 року Компанії вдалось скоротити об’єми збитку, незважаючи на приріст виплат та ріст рівня виплат;
-
В третьому кварталі 2014 року СК «Альфа Страхування» значно покращила перестрахувальне забезпечення своєї діяльності, уклавши нову облігаторну програму.
Перелічені фактори стали основою для прийняття рішення щодо підвищення рейтингу страховика.
РА «Стандарт-Рейтинг» (Україна)