09 апреля 2014 года Рейтинговое агентство «Стандарт-Рейтинг» подтвердило рейтинг финансовой устойчивости / кредитный рейтинг Частному акционерному обществу «ЮПИТЕР СТРАХОВАНИЕ ЖИЗНИ ВИЕННА ИНШУРАНС ГРУП» на уровне uaAA+. Страховщик с рейтингом uaAА+ характеризуется очень высокой финансовой устойчивостью по сравнению с другими украинскими страховщиками. Принимая решение о подтверждении рейтинга на столь высоком уровне, Агентство руководствовалось итогами работы Страховщика за 2013 год.
1. За 2013 год страховые платежи Компании выросли до 41 млн грн или на 36,18% в сравнении с 2012 годом. По мнению Агентства, в нестабильной экономической ситуации идея страхования жизни в компании с гарантией крупнейшего оператора рынка в Центральной и Восточной Европе VIENNA INSURANCE GROUP выглядела для украинских граждан очень привлекательной, что позволяло СК «ЮПИТЕР СТРАХОВАНИЕ ЖИЗНИ ВИЕННА ИНШУРАНС ГРУП» наращивать свою долю рынка в Украине.
2. За последний год Компания выплатила 1,46 млн грн, что на 60,44% больше чем в 2012 году. Уровень выплат вырос на 0,54 п.п. до 3,55%. Несмотря на значительный темп прироста выплат, их объем для Компании оставался небольшим, однако этот объем постоянно рос в последние несколько лет, что обусловлено спецификой развития бизнеса по страхованию жизни.
Объем аквизационных затрат страховщика за 2013 год составил 13,5 мн грн, что на 122% больше чем в 2012 году. Соотношение между аквизационными затратами и страховыми платежами выросло на 12,72 п.п. до 32,88%. Учитывая специфику украинского рынка страхования жизни, такой уровень соотношения между аквизационными затратами и страховыми платежами не является критичным для Компании.
2013 год Компания окончила с чистой прибылью в размере 1,91 млн грн, что на 5,4% меньше чем в 2012 году. Учитывая результативный прирост аквизационных затрат на 7,433 млн грн, такой динамике чистой прибыли в 2012-2013 гг. можно дать позитивную оценку.
Таблица 1
Основные показатели доходов и расходов ЧАО СК «ЮПИТЕР ВИЕННА ИНШУРАНС ГРУП» (30434963) за 2013 год, тыс. грн, п.п., %
# |
Показатели |
2013 год |
2012 год |
Изменение |
Темп прироста, % |
1 |
Страховые платежи (премии, взносы) |
41129 |
30203 |
10926 |
36.18% |
2 |
Страховые выплаты и компенсации |
1460 |
910 |
550 |
60.44% |
3 |
Соотношение между выплатами и брутто-премиями |
3.55% |
3.01% |
0.54 п.п. |
- |
4 |
Аквизационные затраты |
13522 |
6089 |
7433 |
122.07% |
5 |
Соотношение между аквизационными затратами и страховыми платежами |
32.88% |
20.16% |
12.72 п.п. |
- |
6 |
Чистая прибыль |
1910 |
2019 |
-109 |
-5.40% |
3. За 2013 год собственный капитал СК «ЮПИТЕР СТРАХОВАНИЕ ЖИЗНИ ВИЕННА ИНШУРАНС ГРУП» вырос на 6,55%, а обязательства страховщика – на 33,48%. В результате такой динамики коэффициент покрытия собственным капиталом обязательств страховщика снизился на 12,51п.п. до 49,48%. Такой уровень капитализации для компании, которая специализируется на страховании жизни, Агентство считает приемлемым.
Ликвидные активы страховщика за 2013 год выросли на 24,68% до 79,175 млн грн. Однако из-за больших темпов прироста обязательств уровень общей ликвидности Компании снизился на 6,6 п.п. до 93,4%. Несмотря на снижение общей ликвидности, ее уровень оставался очень высоким, что позитивно отражалось на финансовой устойчивости Компании.
Таблица 2
Ключевые балансовые показатели ЧАО СК «ЮПИТЕР ВИЕННА ИНШУРАНС ГРУП» (30434963) за 2013 год, тыс. грн, п.п., %
# |
Показатели |
01.01.2014 |
01.01.2013 |
Изменение |
Темп прироста, % |
1 |
Активы |
126709 |
102867 |
23842 |
23.18% |
2 |
Собственный капитал |
41943 |
39364 |
2579 |
6.55% |
3 |
Обязательства |
84766 |
63503 |
21263 |
33.48% |
4 |
Коэффициент покрытия обязательств собственным капиталом |
49.48% |
61.99% |
-12.51 п.п. |
- |
5 |
Ликвидные активы |
79175 |
63505 |
15670 |
24.68% |
6 |
Доля ликвидных активов в активах страховщика |
62.49% |
61.74% |
0.75 п.п. |
- |
7 |
Соотношение между ликвидными активами и обязательствами |
93.40% |
100.00% |
-6.60 п.п. |
- |
4. Беспрецедентно высокий уровень внешней поддержки ЧАО СК «ЮПИТЕР СТРАХОВАНИЕ ЖИЗНИ ВИЕННА ИНШУРАНС ГРУП» оказывает акционер страховщика – международная страховая группа со штаб-квартирой в Австрии VIENNA INSURANCE GROUP Wiener Stadtische Versicherung AG. VIENNA INSURANCE GROUP Wiener Stadtische Versicherung AG (VIG) представлена в 24 странах мира 50 компаниями и является лидером страхового рынка Центральной и Восточной Европы.
По итогам 2013 года неконсолидированные подписанные премии VIG составили 9,4 млрд. евро, что на 4,9% меньше чем за аналогичный период 2012 года. Однако снижение премий VIG в 2013 году наблюдалось только по номинальной статистике. Если очистить итоги работы группы от негативного влияния девальвации чешской кроны, изменения бизнеса Группы в Польше и от ряда других факторов, то прирост подписанных премий за год составил 2,2%. Предварительно прибыль до налогообложения группы составляет 350 млн евро. Менеджмент VIG предложил увеличить дивиденды до 1,3 евро на акцию. Несмотря на непростую ситуацию на страховых рынках Центральной и Восточной Европы VIG окончила 2013 год с хорошими результатами и показательно увеличивает дивиденды по своим акциям, демонстрируя уверенность в своей стратегии развития.
Таким образом, в 2014 год ЧАО СК «ЮПИТЕР СТРАХОВАНИЕ ЖИЗНИ ВИЕННА ИНШУРАНС ГРУП» вошла с заметным приростом страховых платежей, большим запасом ликвидности и приемлемым запасом капитала. Несмотря на прирост аквизационных затрат, в 2013 году деятельность Компании оставалась прибыльной, что также оказывало позитивное влияние на финансовое состояние страховщика.
РА «Стандарт-Рейтинг» (Украина)