С началом новой торговой недели, несмотря на достаточно мрачные отчеты по двум основным экономическим центрам еврозоны Германии и Франции, единой европейской валюте удалось не только удержать свои позиции против доллара США, но и достигнуть новых максимальных значений с сентября месяца.
Так, на фоне возросшего оптимизма инвесторов в отношении того, что европейские лидеры, по всей видимости, наконец, договорились о мерах, которые будут направлены на решение долгового кризиса в еврозоне, европейской валюте удалось уже в первый рабочий день недели превысить отметку 1.3950. Вместе с евро росли также такие валюты как британский фунт и австралийский доллар.
Как отмечают аналитики, лидерами ЕС был обрисован план по увеличению Европейского стабилизационного фонда (EFSF) более чем в два раза, то есть его объем может превысить 1 трлн. евро. В свою очередь, хотелось бы напомнить, что первоначально размер Европейского стабилизационного фонда (EFSF) составлял 440 млрд. евро.
Между тем отметим, что за день до ключевой конференции лидеров ЕС, рынки встряхнула новость об отмене встречи министров финансов, запланированной на европейское утро среды. За недостатком подробностей трейдеры массово двинули свои капиталы прочь от рисков, скупая франки, иены и старое доброе золото.
В среду влияние на курсы валют, как и ожидалось, оказывали сообщения о ходе переговорного процесса по решению долгового кризиса в еврозоне.
Положительный эффект на рынках возымела новость из Европы о том, что парламент Германии одобрил план расширения кредитных возможностей Европейского стабилизационного фонда (EFSF). На этом фоне курс европейской валюты достиг отметки 1.3973, а курс британского фунта подпрыгнул до 1.6036. Однако после того как на рынках появилось сообщение о том, что на переговорах банков с европейскими лидерами по вопросу реструктуризации греческого долга особого прогресса не наблюдается рост европейских валют застопорился.
Американские новости не сумели оказать какого-либо существенно влияния на рынок, хотя, нужно отменить, на этот раз, в отличие от предыдущего дня, когда индикатор потребительской уверенности и индекс производственной активности от ФРС-Ричмонда не оправдали надежд инвесторов и вышли хуже прогнозных значений, носили достаточно позитивный характер. Количество продаж новых домов в США за сентябрь составило 313 тыс., тогда как прогноз был 300 тыс., предыдущее значение было пересмотрено с 295 тыс. до 296 тыс.
В ходе заседаний по вопросам денежно-кредитной политики Банк Канады и Резервный банк Новой Зеландии оставили свои основные процентные ставки без изменений, на уровнях 1.00% и 2.50% соответственно.
Между тем, эйфория от положительных новостей вновь захлестнула рынки в четверг. Спрос на рисковые активы значительно вырос, когда стало ясно, что лидеры стран Евросоюза согласовали планы расширения Европейского стабилизационного фонда (EFSF), а на переговорах банков с европейскими лидерами по вопросу реструктуризации греческого долга все же был достигнут компромисс. Как сообщается, европейские политики и банкиры договорились о списании 50% задолженности. Кроме того, еще одной положительной новостью для евро в этот день стало сообщение о том, что Китай может предоставить финансовую поддержку еврозоне, приняв участие в формировании Европейского стабилизационного фонда (EFSF).
Между тем, эйфория от положительных новостей вновь захлестнула рынки в четверг. Спрос на рисковые активы значительно вырос, когда стало ясно, что лидеры стран Евросоюза согласовали планы расширения Европейского стабилизационного фонда (EFSF), а на переговорах банков с европейскими лидерами по вопросу реструктуризации греческого долга все же был достигнут компромисс. Как сообщается, европейские политики и банкиры договорились о списании 50% задолженности.
Кроме того, склонность к рискованным операциям на рынках возросла после выхода данных по ВВП США. Предварительный прогноз подтвердился, показав рост ВВП США за 3-й квартал на 2.50%.
Еще одной положительной новостью для евро в этот день стало сообщение о том, что Китай может предоставить финансовую поддержку еврозоне, приняв участие в формировании Европейского стабилизационного фонда (EFSF).
Результатом этих позитивных факторов стало достижение европейской валютой двухмесячного максимума в районе 1.4245. Аналогичным успехом отметился и фунт с максимумом в районе 1.6140.
В свою очередь следует отметить, что, несмотря на неоднократные заявления представителей Банка Японии о возможных мерах по противодействию укрепления национальной валюты, иена продолжала свой рост против доллара США, достигнув нового многолетнего максимума 75.65.
В последний день недели после значительных движений накануне на рынках наблюдалась некоторая стабилизация: курс евро/доллар установился чуть ниже 1.42 фигуры, фунт/доллар после тестирования уровня 1.6150 отошел торговаться к 1.61, тогда как пара доллар/иена не выходила за рамки диапазона 75.65 – 76.00.
Прогноз на следующую неделю
Как мы можем видеть, принятый европейскими властями план решения долгового кризиса в регионе был с воодушевлением воспринят инвесторами. Поэтому можно предположить, что в ближайшей перспективе высокодоходным валютам не грозит снижение.
В то же время, новостной фон предстоящей недели будет достаточно насыщен, как это свойственно последней неделе месяца и участников рынка могут ждать много сюрпризов.
Из европейских новостей стоит выделить уровень безработицы в еврозоне и Германии, изменение объема ВВП Великобритании, а также решение ЕЦБ по процентной ставке. Особое внимание будет уделено пресс-конференции главы ЕЦБ Жан-Клода Трише.
Между тем, внимание инвесторов также будет направлено на то, какие договоренности будут достигнуты между властями Евросоюза и Китая по поводу увеличения Европейского стабилизационного фонда (EFSF).
Что касается Штатов, то там в начале недели опубликуют производственный индекс ISM и индекс деловой активности Ассоциации менеджеров в Чикаго, а к концу недели нас ждет пакет наиболее сильных новостей: данные по изменению числа занятых от ADP, публикация решения FOMC по базовой процентной ставке и данные по изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе.
Также значительные движения на рынке может вызвать планируемое снижение уровня процентной ставки Резервным банком Австралии – с 4.75 до 4.50%.
Что касается технических уровней, то наиболее вероятной перспективой будет стабилизация пар в следующих диапазонах: для евро/доллара при отсутствии явно негативных новостей вероятнее всего движение в пределах 1.3900 – 1.4300, колебания фунта будут ограничены рамками 1.5800-1.6200, движение доллар/франка вниз будет ограничено поддержкой 0.8500, при этом путь вверх, скорее всего, будет открыт до 0.8900, а судьба доллар/иены, вероятно, будет зависеть, в том числе и от того, решится ли Банк Японии на интервенцию – этот шаг будет наиболее вероятен при приближении пары к 75.00.
Аналитический отдел FOREX CLUB www.fxclub.org