Особенности работы иностранных экспортных кредитных агентств (ЭКА), тенденции рынка страхования крупных сделок и специфика сотрудничества этих агентств с украинскими банками и компаниями-импортерами стали основной темой рабочей встречи, состоявшейся при участии представителей компании IBcontacts и экспертов немецкого экспортного кредитного агентства Euler Hermes Kreditversicherung AG и PriceWaterhouseCoopers.
Euler Hermes Kreditversicherung AG сегодня – самое крупное экспортное кредитное агентство в мире, которое аккумулирует порядка 40% мирового рынка кредитного страхования и имеет в своей структуре два подразделения: Euler Hermes Forderungsmanagement GmbH, являющееся частной структурой, и Euler Hermes Kreditversicherungs-AG, которым владеет правительство Германии.
Схема поддержки немецкого экспорта реализуется Euler Hermes Kreditversicherung AG и PWC от имени и за счет бюджета Федеральной Республики Германии. При этом максимальная доступная сума сделок – статутный лимит составляет 120 млрд евро.
Во время встречи глава департамента финансирования и основных рисков компании Euler Hermes Енс Хайтманн подчеркнул, что ключевыми целями работы ЭКА сегодня являются продвижение и поддержка немецких экспортеров, покрытие новых рынков, финансирование импортеров при покупке производственных мощностей.
По словам господина Хайтманна, существует ряд критериев, которыми руководствуется Euler Hermes при выборе кандидатов на получение страхового покрытия. Во-первых, должны учитываться платежеспособность компании, кредитная история и уровень риска, который покрывается. Также учитываются показатели страны, в которой компания-импортер осуществляет свою деятельность, а именно: политика страны относительно компенсации рисков и политика бюджетного регулирования. Все договора при этом заключаются согласно существующим международными договоренностями (Организация экономического сотрудничества и развития, Бернский Союз, ЕС). Окончательное решение о страховании экспортного кредита принимается на уровне Правительственной Комиссии (IMA).
Отдельно господин Хайтманн выделил тенденции и особенности страхования рисков при работе с украинскими компаниями-импортерами. При долгосрочном торговом финансировании агентство работает с двумя аккредитованными банками – Укрэксимбанком и ПУМБом. Кроме того, по отдельным сделкам Euler Hermes работает еще с 15 банками (среди которых числятся УкрСиббанк, Укрсоцбанк, «Райффайзен Банк Аваль», «Альфа Банк», банки «Финансы и Кредит», «Форум», «Хрещатик», Брокбизнесбанк, Кредобанк, Приватбанк, Проминвестбанк, Cведбанк и прочие). При этом украинские компании-импортеры могут получить страховое покрытие Euler Hermes в случае наличия торгового соглашения сроком более чем на год и на сумму до 250 млн евро. Но риски на большие суммы также могут покрываться. Ограничения по одной транзакции составляют 25 млн евро.
По словам Енса Хайтманна, кризис существенно повлиял на работу агентства с украинскими компаниями. В первую очередь, коррективы были внесены общим спадом объема торговых операций между Украиной и Германией. К примеру, еще в 2007 г. общая сумма покрытия Euler Hermes рисков украинских компаний составила 537 млн евро, а начиная с 2008 г. этот показатель начал стремительно падать (в 2008 г. – 481 млн евро, 2009 – 414 млн евро и на начало октября 2010 г. – только 277 млн евро). При этом только несколько банков, работающих на украинском рынке, не смогли выполнить своих договорных обязательств. Сегодня, когда, по мнению экспертов, мировая экономика уже пережила худшие кризисные времена, агентство планирует расширять сотрудничество с украинскими заемщиками.
КОММЕНТАРИЙ:
Euler Hermes Kreditversicherungs-AG, Германия
В официальном комментарии, предоставленном нам Euler Hermes, представитель компании Тельше Крусе заявил: «Большинство банков стран СНГ сегодня обременены проблемными кредитами, из-за чего существуют проблемы с движением денежных средств. Украина и Беларусь вынуждены обращаться за финансированием в МВФ. Многие украинские банки также имеют проблемы с обслуживанием своих валютных кредитов, так как получают доходы только в национальной валюте. А ведь в кризисные времена девальвация гривны достигла отметки в 60%. В связи с низкой ликвидностью украинских банков затруднено и кредитование крупных сделок. С учетом того, что объемы страхового покрытия таких сделок западными банками и частными кредитными страховщиками значительно сократились, Федеральное правительство Германии расширило возможности страхового покрытия через экспортное кредитное агентство. Международное сотрудничество между ЭКА, банками и экспортерами было расширено, несмотря на трудности общей экономической ситуации. Без участия ЭКА это было бы невозможным.
Из-за падения экономики в 2009 году спрос на долгосрочное страховое покрытие заметно вырос. Получение импортером доступа к страхованию рисков компанией Euler Hermes зависит от его кредитоспособности и наличия аудированной финансовой отчетности (для крупных проектов). В случае с меньшими компаниями местный банк выступает заемщиком и рефинансирует себя за счет межбанковского кредита, покрываемого нашим ЭКА.
Рынок СНГ – очень динамичен и в ближайшем будущем покажет прирост. Сегодня спрос на импорт, стимулирующий модернизацию, диверсификацию экономики и улучшение инфраструктуры, в регионе находится на очень высоком уровне. Существует много возможностей для сотрудничества, даже в трудных экономических условиях. И поскольку осведомленность в высоких рисках отечественных экспортеров остается на высоком уровне, ЭКА будут активно задействованы в сделки по торговому финансированию. У немецких экспортеров существует богатый выбор инструментов поддержания высокого уровня ликвидности и финансовой гибкости. Именно поэтому ранняя вовлеченность украинских банков и должная проверка кредитоспособности заемщика является положительным фактором, как для немецких экспортеров, так и для украинских импортеров».
