21 листопада 2018 року рейтинговий комітет РА "Стандарт-Рейтинг" прийняв рішення про підтвердження рейтингових оцінок Публічного акціонерного товариства "Страхова компанія "Універсальна" (код ЄДРПОУ 20113829), кредитного рейтингу / рейтингу фінансової стійкості (надійності) страховика за національною шкалою на рівні uaАА+. Страховик з рейтингом uaAA+ характеризується дуже високою фінансовою стійкістю порівняно з іншими українськими страховиками. При підтвердженні рейтингу Агентство керувалось результатами аналізу звітності Компанії за 9 місяців 2018 року.
1. Обсяг валових премій, зібраних Страховиком за перші три квартали 2018 року, в порівнянні з тим же періодом 2017 року виріс на 19,8% до 597,159 млн. грн. В той же час, надходження від фізичних осіб збільшились на 48,94% до 170,32 млн. грн., а від перестраховиків – більш ніж у 7 разів до 2,541 млн. грн. Незважаючи на такий помітний приріст премій від фізичних осіб та перестраховиків, більше 70% клієнтського портфелю Компанії належало юридичним особам.
На думку Агентства, таке стабільне зростання обсягів валового бізнесу і, відповідно, збільшення частки СК «Універсальна» на страховому ринку України заслуговують позитивної оцінки.
2. Страхові платежі, відправлені перестрахувальникам за 9 місяців 2018 року, в порівнянні з тим же періодом 2017 року скоротились на 26,43%: з 140,971 млн. грн. до 103,715 млн. грн. Таким чином, коефіцієнт залежності від перестрахувальників зменшився на 10,91 п.п. до 17,37%.
Показники ділової активності СК «Універсальна» продемонстрували зростаючий тренд. Чисті премії виросли на 38,03% до 493,444 млн. грн., а зароблені – на 33,56% до 440,033 млн. грн.
Таблиця 1
Основні показники доходів і затрат Публічного акціонерного товариства «Страхова компанія «Універсальна», тис. грн., п.п., %
|
# |
Показники |
9 місяців 2018 року |
9 місяців 2017 року |
Зміна |
Темп приросту, % |
|
1 |
Брутто-премії, всього, в т.ч. |
597158,8 |
498449,4 |
98709,4 |
19,80% |
|
2 |
від страхувальників фізичних осіб |
170320 |
114358,1 |
55961,9 |
48,94% |
|
3 |
від перестрахувальників |
2541,3 |
349,8 |
2191,5 |
626,50% |
|
4 |
Частка фізичних осіб в брутто-преміях |
28,52% |
22,94% |
5,58 п.п. |
- |
|
5 |
Частка перестрахувальників в брутто-преміях |
0,43% |
0,07% |
0,36 п.п. |
- |
|
6 |
Страхові платежі, відправленні перестрахувальникам |
103714,6 |
140970,7 |
-37256,1 |
-26,43% |
|
7 |
Коефіцієнт залежності від перестрахувальників |
17,37% |
28,28% |
-10,91 п.п. |
- |
|
8 |
Чисті премії |
493444,2 |
357478,7 |
135965,5 |
38,03% |
|
9 |
Зароблені страхові премії |
440033,4 |
329461,4 |
110572 |
33,56% |
|
10 |
Фінансовий результат від операційної діяльності |
48318 |
958 |
47360 |
4943,63% |
|
11 |
Страхові виплати та компенсації |
163909,4 |
100149 |
63760,4 |
63,67% |
|
12 |
Співвідношення між виплатами та брутто-преміями |
27,45% |
20,09% |
7,36 п.п. |
- |
|
13 |
Чистий прибуток |
38993 |
1075 |
37918 |
3527,26% |
|
14 |
Рентабельність власного капіталу |
12,53% |
0,40% |
12,13 п.п. |
- |
3. Компанія за перші три квартали 2018 року виплатила своїм клієнтам 163,909 млн. грн., що на 63,67% перевищує аналогічний показник за той самий період 2017 року. Таким чином, рівень виплат зріс на 7,36 п.п.: з 20,09% до 27,45%.
За підсумками 9 місяців 2018 року СК «Універсальна» продемонструвала високі показники дохідності. Так, фінансовий результат від операційної діяльності становив 48,318 млн. грн., що більш ніж у 50 разів перевищує результат за 9 місяців 2017 року. Чистий прибуток за аналізований період 2018 року склав 38,993 млн. грн., що більш ніж у 36 разів більше прибутку за перші три квартали 2017 року.
4. В період з 01.01.2018р. по 01.10.2018р. балансові показники Страховика продемонстрували різноспрямовану динаміку:
-
Активи знизились на 4,63% до 745,222 млн. грн.;
-
Власний капітал виріс на 14,33% до 311,153 млн. грн.;
-
Зобов’язання скоротились на 14,77% до 434,069 млн. грн.;
-
Ліквідні активи збільшились з 45,483 млн. грн. до 123,283 млн. грн., або на 171,05%.
Отже, станом на початок четвертого кварталу 2018 року ліквідні активи СК «Універсальна» покривали 28,4% зобов’язань Компанії, а показник капіталізації був на хорошому рівні – 71,68%.
Таблиця 2
Ключові балансові показники Публічного акціонерного товариства «Страхова компанія «Універсальна», тис. грн., п.п., %
|
# |
Показники |
01.10.2018 |
01.01.2018 |
Зміна |
Темп приросту, % |
|
1 |
Активи |
745222 |
781429 |
-36207 |
-4,63% |
|
2 |
Власний капітал |
311153 |
272161 |
38992 |
14,33% |
|
3 |
Зобов'язання |
434069 |
509268 |
-75199 |
-14,77% |
|
4 |
Коефіцієнт покриття зобов'язань власним капіталом |
71,68% |
53,44% |
18,24 п.п. |
- |
|
5 |
Ліквідні активи |
123283 |
45483 |
77800 |
171,05% |
|
6 |
Частка ліквідних активів в активах страховика |
16,54% |
5,82% |
10,72 п.п. |
- |
|
7 |
Співвідношення між ліквідними активами та зобов'язаннями |
28,40% |
8,93% |
19,47 п.п. |
- |
Таким чином, враховуючи результати діяльності СК «Універсальна» за 9 місяців 2018 року, РА «Стандарт-Рейтинг» виділяє наступні фактори підтвердження рейтингу фінансової стабільності страховика:
-
Помітний приріст показників ділової активності;
-
Хороший рівень виплат (27,45%);
-
Високі показники прибутковості;
-
Хороший рівень капіталізації (71,68%).
Рейтинговое агенство «Стандарт-Рейтинг» (Україна)