5 июня 2018 года РА «Стандарт-Рейтинг» приняло решение о подтверждении кредитного рейтинга / рейтинга финансовой устойчивости страховщика / Частного акционерного общества «Страховая компания «Альфа Страхование» (код ЕГРПОУ 30968986) - по национальной шкале на уровне uaAA+. Страховщик с рейтингом uaAA+ характеризуется очень высокой финансовой устойчивостью / кредитоспособностью по сравнению с другими украинскими страховщиками. Рейтинговая оценка Частного акционерного общества «Страховая компания «Альфа Страхование» обновлялась исходя из анализа итогов работы Компании за первый квартал 2018 года.
1. В январе 2018 года СК «Альфа Страхование» был подписан новый облигаторный договор перестрахования от несчастного случая и здоровья на случай болезни на следующий период. Договор перестрахования от несчастного случая и здоровья на случай болезни был заключен на пропорциональной основе, на базе эксцедента сумм. Емкость договора составляет 5 млн. грн. Перестраховщиком по облигаторному договору перестрахования от несчастного случая и здоровья на случай болезни выбран перестраховщик Polish Re, доля его участия составляет 100%.
2. За первые три месяца 2018 года объем валовых премий Компании составил 151,269 млн. грн., что на 25,66% превышает объем премий, собранных за тот же период 2017 года. В то же время, выросли поступления от физических лиц на 21,17% до 105,266 млн. грн., а от перестраховщиков – снизились на 17,7% до 0,191 млн. грн. Доля физлиц в брутто-премиях, следовательно, составила 69,59%, а доля перестраховочных компаний – 0,13%.
По мнению Агентства, заметный рост объемов валового бизнеса Страховщика заслуживает положительной оценки.
Таблица 1
Основные показатели доходов и расходов Частного акционерного общества «Страховая компания «Альфа Страхование» (30968986) тыс. грн., п.п., %
|
# |
Показатели |
І квартал 2018 года |
І квартал 2017 года |
Изменение |
Темп прироста, % |
|
1 |
Брутто-премии, всего, в т.ч. |
151268,9 |
120381,1 |
30887,8 |
25,66% |
|
2 |
от страхователей физических лиц |
105265,5 |
86872,5 |
18393 |
21,17% |
|
3 |
от перестраховщиков |
190,6 |
231,6 |
-41 |
-17,70% |
|
4 |
Доля физических лиц в брутто-премиях |
69,59% |
72,16% |
-2,58 п.п. |
- |
|
5 |
Доля перестраховщиков в брутто-премиях |
0,13% |
0,19% |
-0,07 п.п. |
- |
|
6 |
Страховые платежи, отправленные перестраховщикам |
955,6 |
1113,8 |
-158,2 |
-14,20% |
|
7 |
Коэффициент зависимости от перестраховщиков |
0,63% |
0,93% |
-0,29 п.п. |
- |
|
8 |
Чистые премии |
150313,3 |
119267,3 |
31046 |
26,03% |
|
9 |
Заработанные страховые премии |
156029,7 |
120923,6 |
35106,1 |
29,03% |
|
10 |
Финансовый результат от операционной деятельности |
-871 |
-7367 |
6496 |
- |
|
11 |
Страховые выплаты и компенсации |
51814 |
39006,7 |
12807,3 |
32,83% |
|
12 |
Соотношение между выплатами и брутто-премиями |
34,25% |
32,40% |
1,85 п.п. |
- |
|
13 |
Чистая прибыль |
430 |
-5564 |
5994 |
- |
|
14 |
Рентабельность собственного капитала |
0,26% |
-3,77% |
4,02 п.п. |
- |
3. Страховые платежи, отправленные перестраховщикам, за первый квартал 2018 года по сравнению с тем же периодом 2017 года сократились на 14,2%: с 1,114 млн. грн. до 0,956 млн. грн. Таким образом, коэффициент зависимости от перестраховщиков уменьшился до 0,63%.
Показатели деловой активности Страховщика продемонстрировали восходящий тренд. Чистые премии выросли на 26,03% до 150,313 млн. грн., а заработанные – на 29,03% до 156,03 млн. грн.
4.
За первый квартал 2018 года Компания
произвела выплаты своим страхователям
на сумму 51,814 млн. грн., что на 32,83% превышает
объем выплат, произведенных за тот же
период 2017 года. Таким образом, уровень
выплат вырос на 1,85 п.п. до 34,25%.
Несмотря на отрицательный финансовый результат от операционной деятельности, полученный за анализируемый период 2018 года, СК «Альфа Страхование» вышла на прибыльную деятельность. Чистая прибыль Компании за первый квартал 2018 года составила 0,43 млн. грн. против убытка за первый квартал 2017 года в размере 5,564 млн. грн.
5.
В период с 01.01.2018г. по 01.04.2018г. балансовые
показатели Страховщика
продемонстрировала разнонаправленную
динамику:
-
Активы выросли на 0,97% до 356,542 млн. грн.;
-
Собственный капитал снизился на 0,09% до 168,573 млн. грн.;
-
Обязательства увеличились на 1,94% до 187,969 млн. грн.;
-
Ликвидные активы сократились на 0,04% до 213,081 млн. грн.
По
состоянию на начало второго квартала
2018 года Компания обладала высоким
уровнем капитализации (89,68%) и избыточным
уровнем ликвидности (113,36%).
Таблица 2
Ключевые балансовые показатели Частного акционерного общества «Страховая компания «Альфа Страхование» (30968986), тыс. грн., п.п., %
|
# |
Показатели |
01.04.2018 |
01.01.2018 |
Изменение |
Темп прироста, % |
|
1 |
Активы |
356542 |
353113 |
3429 |
0,97% |
|
2 |
Собственный капитал |
168573 |
168722 |
-149 |
-0,09% |
|
3 |
Обязательства |
187969 |
184391 |
3578 |
1,94% |
|
4 |
Коэффициент покрытия обязательств собственным капиталом |
89,68% |
91,50% |
-1,82 п.п. |
- |
|
5 |
Ликвидные активы |
213081 |
213163 |
-82 |
-0,04% |
|
6 |
Доля ликвидных активов в активах страховщика |
59,76% |
60,37% |
-0,60 п.п. |
- |
|
7 |
Соотношение между ликвидными активами и обязательствами |
113,36% |
115,60% |
-2,24 п.п. |
- |
Проведя анализ деятельности СК «Альфа Страхование» за первый квартал 2018 года, РА «Стандарт-Рейтинг» отмечает следующие факторы, которые позволили подтвердить рейтинг финансовой устойчивости страховщика:
-
Рост показателей деловой активности;
-
Факт прибыльной деятельности;
-
Высокий уровень капитализации (89,68%);
-
Превосходный запас ликвидности (113,36%).
Рейтинговое агенство «Стандарт-Рейтинг» (Украина)