31 мая 2018 года РА «Стандарт-Рейтинг» приняло решение об обновлении кредитного рейтинга / рейтинга финансовой устойчивости страховщика / Частного акционерного общества «Европейский страховой альянс» - по национальной шкале на уровне uaAA. Страховщик с рейтингом uaAA характеризуется очень высокой финансовой устойчивостью / кредитоспособностью по сравнению с другими украинскими страховщиками. Рейтинговая оценка Частного акционерного общества «Европейский страховой альянс» обновлялась исходя из анализа итогов работы Компании за первый квартал 2018 года.
1.
В феврале 2018 года ЧАО «Европейский
страховой альянс» успешно прошло
аттестацию, было
допущено
к работе в системе «Электронный полис»
центральной базы данных МТСБУ и начинает
реализацию электронных полисов
обязательного страхования гражданско-правовой
ответственности. Новый сервис позволит
совершить покупку на официальном сайте
Страховщика
намного быстрее,
без посещения офиса ЧАО
«Европейский
страховой альянс»,
из
любого места и в любое время.
Объем валовых премий, собранных Компанией за первые три месяца 2018 года, по сравнению с тем же периодом 2017 года вырос на 11,04%: с 44,822 млн. грн. до 49,77 млн. грн. В то же время, поступления от физических лиц увеличились на 18,45% до 13,785 млн. грн., а от перестраховщиков – на 42,45% до 0,198 млн. грн. Следовательно, доля физлиц в брутто-премиях выросла до 27,7%, а доля перестраховочных компаний – до 0,4%.
Агентство положительно оценивает факт роста объемов валового бизнеса Страховщика, учитывая непростые условия работы на страховом рынке Украины.
Таблица 1
Основные показатели доходов и расходов Частного акционерного общества "Европейский страховой альянс", тыс. грн., п.п., %
|
# |
Показатели |
І квартал 2018 года |
І квартал 2017 года |
Изменение |
Темп прироста, % |
|
1 |
Брутто-премии, всего, в т.ч. |
49770 |
44822 |
4948 |
11,04% |
|
2 |
от страхователей физических лиц |
13784,6 |
11637 |
2147,6 |
18,45% |
|
3 |
от перестраховщиков |
198 |
139 |
59 |
42,45% |
|
4 |
Доля физических лиц в брутто-премиях |
27,70% |
25,96% |
1,73 п.п. |
- |
|
5 |
Доля перестраховщиков в брутто-премиях |
0,40% |
0,31% |
0,09 п.п. |
- |
|
6 |
Страховые платежи, отправленные перестраховщикам |
8674 |
8914 |
-240 |
-2,69% |
|
7 |
Коэффициент зависимости от перестраховщиков |
17,43% |
19,89% |
-2,46 п.п. |
- |
|
8 |
Чистые премии |
41096 |
35908 |
5188 |
14,45% |
|
9 |
Заработанные страховые премии |
40348 |
32073 |
8275 |
25,80% |
|
10 |
Финансовый результат от операционной деятельности |
2360 |
637 |
1723 |
270,49% |
|
11 |
Страховые выплаты и компенсации |
21135 |
15266 |
5869 |
38,44% |
|
12 |
Соотношение между выплатами и брутто-премиями |
42,47% |
34,06% |
8,41 п.п. |
- |
|
13 |
Чистая прибыль |
1135 |
790 |
345 |
43,67% |
|
14 |
Рентабельность собственного капитала |
1,48% |
1,07% |
0,41 п.п. |
- |
2. Страховые платежи, отправленные перестраховщикам, за первый квартал 2018 года по сравнению с тем же периодом 2017 года снизились на 2,69%: с 8,914 млн. грн. до 8,674 млн. грн. Таким образом, коэффициент зависимости от перестраховщиков уменьшился с 19,89% до 17,43%, или на 2,46 п.п.
Показатели деловой активности Компании продемонстрировали возрастающий тренд. Чистые премии выросли на 14,45% до 41,096 млн. грн., а заработанные – на 25,8% до 40,348 млн. грн.
3. За первые три месяца 2018 года Компания произвела выплаты своим страхователям на сумму 21,135 млн. грн., что на 38,44% превышает объем выплат, произведенных за тот же период 2017 года. Уровень выплат вырос с 34,06% до 42,47%, или на 8,41 п.п.
По итогам первого квартала 2018 года ЧАО «Европейский страховой альянс» продемонстрировало хорошие показатели доходности: финансовый результат от операционной деятельности составил 2,36 млн. грн., что в 3,7 раза больше результата за первый квартал 2017 года. Чистая прибыль Страховщика за анализируемый период 2018 года составила 1,135 млн. грн., что на 43,67% больше объема прибыли, полученной за первый квартал 2017 года.
4. В период с 01.01.2018г. по 01.04.2018г. балансовые показатели Компании продемонстрировали возрастающую динамику:
-
Активы выросли на 4,66% до 163,909 млн. грн.;
-
Собственный капитал увеличился на 1,36% до 76,908 млн. грн.;
-
Обязательства выросли на 7,76% до 87,001 млн. грн.;
-
Ликвидные активы увеличились на 1,19% до 51,666 млн. грн.
Таким образом, по состоянию на начало второго квартала 2018 года Страховщик обладал высоким уровнем капитализации (88,40%) и хорошим уровнем ликвидности (59,39%).
Таблица
2
Ключевые балансовые показатели Частного акционерного общества "Европейский страховой альянс", тыс. грн., п.п., %
|
# |
Показатели |
01.04.2018 |
01.01.2018 |
Изменение |
Темп прироста, % |
|
1 |
Активы |
163909 |
156608 |
7301 |
4,66% |
|
2 |
Собственный капитал |
76908 |
75874 |
1034 |
1,36% |
|
3 |
Обязательства |
87001 |
80743 |
6258 |
7,76% |
|
4 |
Коэффициент покрытия обязательств собственным капиталом |
88,40% |
93,98% |
-5,58 п.п. |
- |
|
5 |
Ликвидные активы |
51666 |
51059 |
607 |
1,19% |
|
6 |
Доля ликвидных активов в активах страховщика |
31,52% |
32,60% |
-1,08 п.п. |
- |
|
7 |
Соотношение между ликвидными активами и обязательствами |
59,39% |
63,24% |
-3,85 п.п. |
- |
Проведя анализ деятельности СК «Европейский страховой альянс» за первый квартал 2018 года, РА «Стандарт-Рейтинг» выделяет следующие факторы подтверждения рейтинга финансовой устойчивости:
-
Растущие показатели доходности;
-
Прирост показателей деловой активности;
-
Высокий уровень выплат (42,47%);
-
Высокий уровень капитализации (88,4%) и хороший уровень ликвидности (59,39%).
Рейтинговое агенство «Стандарт-Рейтинг» (Украина)