12 декабря 2017 года Рейтинговое агентство «Стандарт-Рейтинг» приняло решение подтвердить кредитный рейтинг / рейтинг финансовой устойчивости страховщика Частного акционерного общества «Страховая компания «Перша» (код ЕДРПОУ 31681672) на уровне uaAА по национальной шкале. Страховщик с рейтингом uaAА характеризуется высокой финансовой устойчивостью по сравнению с другими украинскими страховщиками. Уровень устойчивости чувствителен к влиянию неблагоприятных коммерческих, финансовых и экономических условий. Рейтинговая оценка СК «Перша» обновлялась исходя из анализа итогов работы Компании за 9 месяцев 2017 года.
1. Объем валовых премий за первые три квартала 2017 года составил 315,465 млн. грн., что на 13,48% больше объема премий за тот же период 2016 года. В то же время, выросли поступления от физических лиц и перестраховщиков на 31,01% (до 131,255 млн. грн.) и на 25,97% (до 48,618 млн. грн.), соответственно. Таким образом, доля физических лиц в брутто-премиях выросла на 5,57 п.п. до 41,61%, а доля перестраховочных компаний – на 1,53 п.п. до 15,41%. Агентство положительно оценивает факт стабильного роста объема валовых премий Страховщика.
Таблица 1
Основные показатели доходов и расходов
Частного акционерного общества «Страховая компания «Перша» (31681672)
за 9 месяцев 2017 года, тыс. грн., п.п., %
|
# |
Показатели |
9 месяцев 2017 года |
9 месяцев 2016 года |
Изменение |
Темп прироста, % |
|
1 |
Брутто-премии, всего, в т.ч. |
315465 |
277990 |
37475 |
13,48% |
|
2 |
от страхователей физических лиц |
131255 |
100190 |
31065 |
31,01% |
|
3 |
от перестраховщиков |
48618 |
38594 |
10024 |
25,97% |
|
4 |
Доля физических лиц в брутто-премиях |
41,61% |
36,04% |
5,57 п.п. |
- |
|
5 |
Доля перестраховщиков в брутто-премиях |
15,41% |
13,88% |
1,53 п.п. |
- |
|
6 |
Страховые платежи, отправленные перестраховщикам |
86602 |
86794 |
-192 |
-0,22% |
|
7 |
Коэффициент зависимости от перестраховщиков |
27,45% |
31,22% |
-3,77 п.п. |
- |
|
8 |
Чистые премии |
228863 |
191196 |
37667 |
19,70% |
|
9 |
Заработанные страховые премии |
214255 |
168510 |
45745 |
27,15% |
|
10 |
Финансовый результат от операционной деятельности |
28102 |
17106 |
10996 |
64,28% |
|
11 |
Страховые выплаты и компенсации |
97187 |
88759 |
8428 |
9,50% |
|
12 |
Соотношение между выплатами и брутто-премиями |
30,81% |
31,93% |
-1,12 п.п. |
- |
|
13 |
Чистая прибыль |
7419 |
14473 |
-7054 |
-48,74% |
|
14 |
Рентабельность собственного капитала |
6,57% |
11,26% |
-4,69 п.п. |
- |
2. Страховые платежи, отправленные перестраховщикам, за 9 месяцев 2017 года по сравнению с тем же периодом 2016 года снизились на 0,22% до 86,602 млн. грн. Следовательно, сократился коэффициент зависимости от перестраховочных компаний на 3,77 п.п.: с 31,22% до 27,45%.
Показатели деловой активности Компании продемонстрировали возрастающий тренд. Чистые премии увеличились на 19,70% до 228,863 млн. грн., а заработанные – на 27,15% до 214,255 млн. грн.
3. За первые три квартала 2017 года Компания выплатила своим страхователям 97,187 млн. грн., что на 9,50% выше объема выплат за тот же период 2016 года. Учитывая опережающие темпы роста брутто-премий над выплатами, уровень выплат снизился на 1,12 п.п. до 30,81%.
По итогам 9 месяцев 2017 года финансовый результат от операционной деятельности Страховщика составил 28,102 млн. грн., что на 64,28% превышает результат за 9 месяцев 2016 года. Первые три квартала 2017 года СК «Перша» окончила с прибылью в размере 7,419 млн. грн.
4. Балансовые показатели Страховщика в период с 01.01.2017г. по 01.10.2017г. продемонстрировали разнонаправленную динамику:
-
Активы увеличились на 7,16% до 438,889 млн. грн.;
-
Собственный капитал снизился на 7,69% до 112,971 млн. грн.;
-
Обязательства выросли на 13,49% до 325,918 млн. грн.;
-
Ликвидные активы увеличились на 28,87% до 189,830 млн. грн.
Таким образом, по
состоянию на начало четвертого квартала
2017 года Компания обладала достаточным
уровнем ликвидности (58,24%), а собственный
капитал покрывал 34,66% обязательств
Страховщика.
Таблица 2
Ключевые балансовые показатели
Частного акционерного общества «Страховая компания «Перша» (31681672)
за 9 месяцев 2017 года, тыс. грн., п.п., %
|
# |
Показатели |
01.10.2017 |
01.01.2017 |
Изменение |
Темп прироста, % |
|
1 |
Активы |
438889 |
409560 |
29329 |
7,16% |
|
2 |
Собственный капитал |
112971 |
122385 |
-9414 |
-7,69% |
|
3 |
Обязательства |
325918 |
287175 |
38743 |
13,49% |
|
4 |
Коэффициент покрытия обязательств собственным капиталом |
34,66% |
42,62% |
-7,95 п.п. |
- |
|
5 |
Ликвидные активы |
189830 |
147306 |
42524 |
28,87% |
|
6 |
Доля ликвидных активов в активах страховщика |
43,25% |
35,97% |
7,29 п.п. |
- |
|
7 |
Соотношение между ликвидными активами и обязательствами |
58,24% |
51,29% |
6,95 п.п. |
- |
Проанализировав деятельность СК «Перша» за 9 месяцев 2017 года, РА «Стандарт-Рейтинг» выделяет следующие факторы, которые позволили подтвердить рейтинг финансовой устойчивости страховщика:
-
Рост показателей деловой активности;
-
Хорошие показатели доходности;
-
Высокий уровень выплат (30,81%);
-
Достаточный уровень ликвидности (58,24%).
РА «Стандарт-Рейтинг» (Украина)