8 листопада 2017 року рейтинговий комітет РА "Стандарт-Рейтинг" прийняв рішення про підтвердження рейтингових оцінок Публічного акціонерного товариства "Страхова компанія "Універсальна" (код ЄДРПОУ 20113829), кредитного рейтингу / рейтингу фінансової стійкості (надійності) страховика за національною шкалою на рівні uaАА+. Страховик з рейтингом uaAA+ характеризується дуже високою фінансовою стійкістю порівняно з іншими українськими страховиками. При підтвердженні рейтингу Агентство керувалось результатами аналізу звітності Компанії за 9 місяців 2017 року.
1. СК «Універсальна» за перші три квартали 2017 року в порівнянні з тим же періодом 2016 року змогла помітно наростити об’єм валового бізнесу: з 372,077 млн. грн. до 498,449 млн. грн., або на 33,96%. Крім того, виросли надходження від фізичних осіб на 12,16% до 114,358 млн. грн., а надходження від перестрахувальників становили 0,35 млн. грн. Незважаючи на зростання премій від фізичних осіб, їх частка знизилась з 27,40% до 22,94%, або на 4,46 п.п. Таким чином, ключовими клієнтами Компанії залишаються юридичні особи.
Агентство позитивно оцінює хороший приріст валових премій на фоні складних умов роботи на страховому ринку України.
2. Страхові платежі, відправлені перестрахувальникам за 9 місяців 2017 року, становили 140,971 млн. грн., що на 48,62% більше аналогічного показника за той самий період 2016 року. Таким чином, коефіцієнт залежності від перестрахувальників виріс на 2,79 п.п. до 28,28%.
Показники ділової активності Компанії продемонстрували зростаючий тренд. Так, чисті премії збільшились на 28,95% до 357,479 млн. грн., а зароблені премії – на 26,97% до 329,461 млн. грн.
Таблиця 1
Основні показники доходів і затрат Публічного акціонерного товариства «Страхова компанія «Універсальна», тис. грн., п.п., %
|
# |
Показники |
9 місяців 2017 року |
9 місяців 2016 року |
Зміна |
Темп приросту, % |
|
1 |
Брутто-премії, всього, в т.ч. |
498449,4 |
372076,8 |
126372,6 |
33,96% |
|
2 |
від страхувальників фізичних осіб |
114358,1 |
101960 |
12398,1 |
12,16% |
|
3 |
від перестрахувальників |
349,8 |
-251,7 |
601,5 |
- |
|
4 |
Доля фізичних осіб в брутто-преміях |
22,94% |
27,40% |
-4,46 п.п. |
- |
|
5 |
Доля перестрахувальників в брутто-преміях |
0,07% |
-0,07% |
0,14 п.п. |
- |
|
6 |
Страхові платежі, відправлені перестрахувальникам |
140970,7 |
94853,3 |
46117,4 |
48,62% |
|
7 |
Коефіцієнт залежності від перестрахувальників |
28,28% |
25,49% |
2,79 п.п. |
- |
|
8 |
Чисті премії |
357478,7 |
277223,5 |
80255,2 |
28,95% |
|
9 |
Зароблені страхові премії |
329461,4 |
259474,8 |
69986,6 |
26,97% |
|
10 |
Фінансовий результат від операційної діяльності |
958 |
-9011 |
9969 |
- |
|
11 |
Страхові виплати та компенсації |
100149 |
82942,7 |
17206,3 |
20,74% |
|
12 |
Співвідношення між виплатами та брутто-преміями |
20,09% |
22,29% |
-2,20 п.п. |
- |
|
13 |
Чистий прибуток |
1075 |
6 |
1069 |
17816,67% |
|
14 |
Рентабельність власного капіталу |
0,40% |
0,001% |
0,399 п.п. |
- |
3. За перші три квартали 2017 року Компанія здійснила виплати своїм страхувальникам на суму 100,149 млн. грн., що на 20,74% вище об’єму виплат за той самий період 2016 року. Враховуючи випереджальні темпи росту брутто-премій над виплатами, рівень виплат знизився з 22,29% до 20,09%, або на 2,20 п.п.
Згідно з результатами за 9 місяців 2017 року, СК «Універсальна» продемонструвала прибуткову діяльність. Так, фінансовий результат від операційної діяльності становив 0,958 млн. грн. проти від’ємного результату за перші три квартали 2016 року в розмірі 9,011 млн. грн. Чистий прибуток за 9 місяців 2017 року становив 1,075 млн. грн., що в 179,17 разів більше прибутку за той самий період 2016 року.
4. В період з 01.01.2017р. по 01.10.2017р. балансові показники Страховика продемонстрували зростаючу динаміку:
-
Активи збільшились на 21,04% до 729,77 млн. грн.;
-
Власний капітал виріс на 0,40% до 268,17 млн. грн.;
-
Зобов’язання зросли на 37,45% до 461,6 млн. грн.;
-
Ліквідні активи виросли на 28,77% до 83,249 млн. грн.
Отже, станом на початок четвертого кварталу 2017 року ліквідні активи покривали 18,03% зобов’язань Компанії, а показник капіталізації був на достатньому рівні – 58,10%.
Таблиця 2
Ключові балансові показники Публічного акціонерного товариства «Страхова компанія «Універсальна», тис. грн., п.п., %
|
# |
Показники |
01.10.2017 |
01.01.2017 |
Зміна |
Темп приросту, % |
|
1 |
Активи |
729770 |
602933 |
126837 |
21,04% |
|
2 |
Власний капітал |
268170 |
267095 |
1075 |
0,40% |
|
3 |
Зобов'язання |
461600 |
335838 |
125762 |
37,45% |
|
4 |
Коефіцієнт покриття зобов'язань власним капіталом |
58,10% |
79,53% |
-21,44 п.п. |
- |
|
5 |
Ліквідні активи |
83249 |
64648 |
18601 |
28,77% |
|
6 |
Частка ліквідних активів в активах страховика |
11,41% |
10,72% |
0,69 п.п. |
- |
|
7 |
Співвідношення між ліквідними активами та зобов'язаннями |
18,03% |
19,25% |
-1,21 п.п. |
- |
Проаналізувавши діяльність СК «Універсальна» за 9 місяців 2017 року, РА «Стандарт-Рейтинг» виділяє наступні фактори підтвердження рейтингу фінансової стабільності страховика:
-
Помітне зростання показників ділової активності;
-
Хороші показники прибутковості;
-
Достатній рівень капіталізації (58,10%);
-
Хороший рівень виплат (20,09%).
Рейтингове агенство «Стандарт-Рейтинг» (Україна)