06 апреля 2016 года Рейтинговое агентство «Стандарт-Рейтинг» повысило кредитный рейтинг / рейтинг финансовой устойчивости страховщика Частного акционерного общества «Страховая компания «Перша» по национальной шкале до уровня uaAА-. Страховщик с рейтингом uaAА- характеризуется высокой финансовой устойчивостью по сравнению с другими украинскими страховщиками. Уровень устойчивости чувствителен к влиянию неблагоприятных коммерческих, финансовых и экономических условий. Рейтинговая оценка СК «Перша» обновлялась исходя из анализа итогов работы Компании за 2015 год.
1. За 12 месяцев 2015 года СК «Перша» смогла собрать 325.692 млн. грн. валовых премий, что на 39.26% выше объема премий, собранных за тот же период 2014 года. В частности, выросли поступления от физических лиц и перестраховщиков: на 50.51% и 156.48% соответственно. Агентство положительно оценивает факт роста валового бизнеса Страховщика, учитывая ухудшение условий работы на страховом рынке.
-
Страховые платежи, отправленные перестраховочным компаниям, за 2015 год по сравнению с 2014 годом выросли на 26.79% до 92.883 млн. грн. За счет опережающих темпов роста брутто-премий над страховыми платежами, отправленными перестраховщикам, коэффициент зависимости от перестраховочных компаний снизился на 2.80% до 28.52%.
Показатели чистых
и заработанных страховых премий
продемонстрировали восходящий тренд.
Чистые премии выросли на 44.94% до 232.809
млн. грн., а заработанные премии — на
43.23% до 211.085 млн. грн.
Таблица 1
Основные показатели доходов и расходов
Частного акционерного общества «Страховая компания «Перша» (31681672)
за 2015 год, тыс. грн., п.п., %
|
# |
Показатели |
2015 год |
2014 год |
Изменение |
Темп прироста, % |
|
1 |
Брутто-премии, всего, в т.ч. |
325692 |
233879 |
91813 |
39.26% |
|
2 |
от страхователей физических лиц |
115037 |
76433 |
38604 |
50.51% |
|
3 |
от перестраховщиков |
50549 |
19709 |
30840 |
156.48% |
|
4 |
Доля физических лиц в брутто-премиях |
35.32% |
32.68% |
2.64 п.п. |
- |
|
5 |
Доля перестраховщиков в брутто-премиях |
15.52% |
8.43% |
7.09 п.п. |
- |
|
6 |
Страховые платежи, отправленные перестраховщикам |
92883 |
73260 |
19623 |
26.79% |
|
7 |
Коэффициент зависимости от перестраховщиков |
28.52% |
31.32% |
-2.81 п.п. |
- |
|
8 |
Чистые премии |
232809 |
160619 |
72190 44.94% |
|
|
9 |
Заработанные страховые премии |
211085 |
147378 |
63707 |
43.23% |
|
10 |
Финансовый результат от операционной деятельности |
16430 |
4553 |
11877 |
260.86% |
|
11 |
Страховые выплаты и компенсации |
73296 |
50951 |
22345 |
43.86% |
|
12 |
Соотношение между выплатами и брутто-премиями 22.50% |
21.79% |
0.72 п.п. |
- |
|
|
13 |
Чистая прибыль |
5473 |
1642 |
3831 |
233.31% |
|
14 |
Рентабельность собственного капитала |
4.04% |
2.81% |
1.22 п.п. |
- |
За 2015 год Компания произвела страховые выплаты по наступившим страховым случаям на сумму 73.296 млн. грн., что на 43.86% выше объема выплат, произведенных за 2014 год. Таким образом, уровень выплат вырос с 21.79% до 22.50%.
СК «Перша» улучшила свои показатели доходности в 2015 году, о чем свидетельствуют значения финансового результата от операционной деятельности и чистой прибыли. Так, финансовый результат от операционной деятельности за анализируемый период составил 16.430 млн. грн., что более чем в 3 раза выше результата за 2014 год. Чистая прибыль за 12 месяцев 2015 года составила 5.473 млн. грн., что на 233.31% превышает объем прибыли за тот же период 2014 года.
-
В период с 01.01.2015г. по 01.01.2016г. балансовые показатели Компании продемонстрировали восходящую динамику:
-
Активы выросли на 84.33% до 357.138 млн. грн.;
-
Собственный капитал — на 132.29% до 135.516 млн. грн.;
-
Обязательства увеличились с 135.405 млн. грн. до 221.622 млн. грн., или на 63.67%;
-
Ликвидные активы выросли на 50.01% до 127.198 млн. грн.
Таким образом, по состоянию на начало 2016 года Компания обладала достаточным уровнем капитализации (61.15%) и хорошим уровнем ликвидности (57.39%).
Таблица 2
Ключевые балансовые показатели
Частного акционерного общества «Страховая компания «Перша» (31681672)
за 2015 год, тыс. грн., п.п., %
|
# |
Показатели |
01.01.2016 |
01.01.15 |
Изменение |
Темп прироста, % |
|
1 |
Активы |
357138 |
193744 |
163394 |
84.33% |
|
2 |
Собственный капитал |
135516 |
58339 |
77177 |
132.29% |
|
3 |
Обязательства |
221622 |
135405 |
86217 |
63.67% |
|
4 |
Коэффициент покрытия обязательств собственным капиталом |
61.15% |
43.08% |
18.06 п.п. |
- |
|
5 |
Ликвидные активы |
127198 |
84795 |
42403 |
50.01% |
|
6 |
Доля ликвидных активов в активах страховщика |
35.62% |
43.77% |
-8.15 п.п. |
- |
|
7 |
Соотношение между ликвидными активами и обязательствами |
57.39% |
62.62% |
-5.23 п.п. |
- |
Отдельно Агентство обращает внимание на тот факт, что 4 марта 2016 года швейцарская компания Viatrans SA официально объявила о намерении прибрести 22% акций украинского страховщика. Агентство позитивно оценивает появление у Компании иностранного инвестора и считает, что это усилит капитализацию Страховщика и в целом позитивно отразится на его бизнесе.
Проанализировав деятельность СК «Перша» за 2015 год, РА «Стандарт-Рейтинг» выделяет следующие факторы повышения рейтинга финансовой устойчивости страховщика:
-
Заметный рост объема валового бизнеса (39.26%);
-
Существенный рост показателей доходности;
-
Достаточный уровень капитализации (61.15%) и хороший уровень ликвидности (57.39%);
-
Появление иностранного портфельного инвестора в структуре акционеров Компании.
РА «Стандарт-Рейтинг» (Украина)