11 марта 2016 года РА «Стандарт-Рейтинг» приняло решение о подтверждении кредитного рейтинга / рейтинга финансовой устойчивости страховщика / Частного акционерного общества «Страховая компания «Альфа Страхование» – по национальной шкале на уровне uaAA+. Страховщик с рейтингом uaAA+ характеризуется очень высокой финансовой устойчивостью/ кредитоспособностью по сравнению с другими украинскими страховщиками. Решение обновить рейтинг СК «Альфа Страхование» принималось исходя из анализа итогов работы Компании за 2015 год.
1. По итогам 2015 года СК «Альфа Страхование» удалось собрать 448.924 млн. грн. валовых премий, что на 13.92% ниже аналогичного показателя за 2014 год. Несмотря на снижение объемов валового бизнеса, РА «Стандарт-Рейтинг» отмечает, что Компания остается одним из самых крупных страховщиков и занимает лидирующие позиции на рынке. Поступления от физических лиц сократились на 15.40% до 360.339 млн. грн., а от перестраховщиков увеличились на 71.80% до 6.108 млн. грн.
2. Страховые платежи, отправленные перестраховщикам за 2015 год, составили 5.871 млн. грн., что на 57.36% ниже объема платежей за 2014 год. Таким образом, и без того низкий коэффициент зависимости от перестраховщиков сократился до 1.31%, что позитивно характеризует бизнес страховщика.
Чистые и заработанные страховые премии показали нисходящий тренд. Так, чистые премии снизились на 12.74% до 443.053 млн. грн., а заработанные премии – на 15.40% до 429.581 млн. грн.
Таблица 1
Основные показатели доходов и расходов Частного акционерного общества «Страховая компания «Альфа Страхование», тыс. грн., п.п., %
# | Показатели | 2015 год | 2014 год | Изменение | Темп прироста, % |
1 | Брутто-премии, всего, в т.ч. | 448924.1 | 521523.4 | -72599.3 | -13.92% |
2 | от страхователей физических лиц | 360339.1 | 425921.5 | -65582.4 | -15.40% |
3 | от перестраховщиков | 6108.3 | 3555.4 | 2552.9 | 71.80% |
4 | Доля физических лиц в брутто-премиях | 80.27% | 81.67% | -1.40 п.п. | - |
5 | Доля перестраховщиков в брутто-премиях | 1.36% | 0.68% | 0.68 п.п. | - |
6 | Страховые платежи, отправленные перестраховщикам | 5871.4 | 13768.9 | -7897.5 | -57.36% |
7 | Коэффициент зависимости от перестраховщиков | 1.31% | 2.64% | -1.33 п.п. | - |
8 | Чистые премии | 443052.7 | 507754.5 | -64701.8 | -12.74% |
9 | Заработанные страховые премии | 429581.3 | 507754.5 | -78173.2 | -15.40% |
10 | Финансовый результат от операционной деятельности | -53511 | -54138 | 627 | - |
11 | Страховые выплаты и компенсации | 113960.9 | 127685.2 | -13724.3 | -10.75% |
12 | Соотношение между выплатами и брутто-премиями | 25.39% | 24.48% | 0.91 п.п. | - |
13 | Чистая прибыль | -41641 | -50340 | 8699 | - |
14 | Рентабельность собственного капитала | -23.31% | -26.46% | 3.15 п.п. | - |
3. За 2015 год СК «Альфа Страхование» произвела выплаты по страховым случаям на сумму 113.961 млн. грн., что на 10.75% ниже объема выплат, произведенных за 2014 год. Несмотря на данное снижение, уровень выплат несколько вырос: с 24.48% до 25.39%, или на 0.91 п.п.
4. В период с 01.01.2015г. по 31.12.2015г. балансовые показатели продемонстрировали разнонаправленную динамику:
· Активы снизились на 2.10% до 313.083 млн. грн.;
· Собственный капитал снизился на 6.13% до 178.617 млн. грн.;
· Валовые обязательства выросли на 3.81% до 134.466 млн. грн.;
· Ликвидные активы уменьшились с 171.822 млн. грн. до 152.389 млн. грн., или на 11.31%.
По состоянию на начало 2016 года Компания обладала избыточными уровнями капитализации (132.83%) и ликвидности (113.33%), что гораздо выше среднеотраслевых уровней.
Таблица 2
Ключевые балансовые показатели Частного акционерного общества «Страховая компания «Альфа Страхование», тыс. грн., п.п., %
# | Показатели | 31.12.2015 | 01.01.2015 | Изменение | Темп прироста, % |
1 | Активы | 313083 | 319813 | -6730 | -2.10% |
2 | Собственный капитал | 178617 | 190281 | -11664 | -6.13% |
3 | Обязательства | 134466 | 129532 | 4934 | 3.81% |
4 | Коэффициент покрытия обязательств собственным капиталом | 132.83% | 146.90% | -14.06 п.п. | - |
5 | Ликвидные активы | 152389 | 171822 | -19433 | -11.31% |
6 | Доля ликвидных активов в активах страховщика | 48.67% | 53.73% | -5.05 п.п. | - |
7 | Соотношение между ликвидными активами и обязательствами | 113.33% | 132.65% | -19.32 п.п. | - |
Таким образом, несмотря на незначительное сокращение объемов валового бизнеса, СК «Альфа Страхование» остается одной из крупнейших страховых компаний на рынке, а избыточные уровни капитализации и ликвидности свидетельствуют о готовности Компании проводить выплаты.
РА «Стандарт-Рейтинг» (Украина)