18 ноября 2015 года РА «Стандарт-Рейтинг» приняло решение об обновлении кредитного рейтинга / рейтинга финансовой устойчивости страховщика / АО «ПРОСТО-страхование» – по национальной шкале на уровне uaAA. Страховщик с рейтингом uaAA характеризуется очень высокой финансовой устойчивостью/ кредитоспособностью по сравнению с другими украинскими страховщиками. Рейтинговая оценка АО «ПРОСТО-страхование» подтверждалась исходя из анализа итогов работы Компании за 9 месяцев 2015 года.
1. Объем валовых премий за первые три квартала 2015 года по сравнению с аналогичным периодом 2014 года слегка снизился: с 136.953 млн. грн. до 124.365 млн. грн., или на 9.19%. В то же время, поступления от физических лиц уменьшились на 17.51% до 85.898 млн. грн. Сокращение объемов валового бизнеса, по оценкам Агентства, является незначительным на фоне ухудшения условий работы на страховом рынке Украины.
Таблица 1
Основные показатели доходов и расходов
АО "ПРОСТО-страхование" (24745673) тыс. грн., п.п., %
# |
Показатели |
9 месяцев 2015 года |
9 месяцев 2014 года |
Изменение |
Темп прироста, % |
1 |
Брутто-премии, всего, в т.ч. |
124364.9 |
136952.8 |
-12587.9 |
-9.19% |
2 |
от страхователей физических лиц |
85898.2 |
104126.3 |
-18228.1 |
-17.51% |
3 |
от перестраховщиков |
4830.4 |
4444.2 |
386.2 |
8.69% |
4 |
Доля физических лиц в брутто-премиях |
69.07% |
76.03% |
-6.96 п.п. |
- |
5 |
Доля перестраховщиков в брутто-премиях |
3.88% |
3.25% |
0.64 п.п. |
- |
6 |
Страховые платежи, отправленные перестраховщикам |
11179.5 |
6076.8 |
5102.7 |
83.97% |
7 |
Коэффициент зависимости от перестраховщиков |
8.99% |
4.44% |
4.55 п.п. |
- |
8 |
Страховые выплаты и компенсации |
54295.3 |
68133 |
-13837.7 |
-20.31% |
9 |
Соотношение между выплатами и брутто-премиями |
43.66% |
49.75% |
-6.09 п.п. |
- |
10 |
Чистая прибыль |
35484 |
21623 |
13861 |
64.10% |
11 |
Рентабельность собственного капитала |
20.40% |
17.53% |
2.87 п.п. |
- |
2. Страховые платежи, отправленные перестраховщикам за 9 месяцев 2015 года, составили 11.180 млн. грн., что на 83.97% выше аналогичного показателя 2014 года. В результате, вырос коэффициент зависимости от перестраховочных компаний: с 4.44% до 8.99%, или на 4.55 п.п.
3. Компания за анализируемый период 2015 года произвела выплаты владельцам страховых полисов на сумму 54.295 млн. грн., что на 20.31% меньше объема выплат за 9 месяцев 2014 года. Таким образом, снизился уровень выплат: с 49.75% до 43.66%, или на 6.09 п.п.
По итогам первых трех кварталов 2015 года объем чистой прибыли страховщика составил 35.484 млн. грн., что на 64.10% выше прибыли, полученной за тот же период 2014 года. Выросла рентабельность собственного капитала: с 17.53% до 20.40%, или на 2.87 п.п.
3. По состоянию на начало четвертого квартала 2015 года СК «ПРОСТО-страхование» обладала избыточными уровнями капитализации (128.13%) и ликвидности (125.57%).
В период с 01.01.2015г. по 01.10.2015г. балансовые показатели продемонстрировали восходящую динамику:
· Активы выросли на 24.36% до 309.732 млн. грн.;
· Собственный капитал увеличился на 25.62% до 173.963 млн. грн.;
· Обязательства выросли на 22.77% до 135.769 млн. грн.;
· Денежные средства выросли с 138.34 млн. грн. до 170.479 млн. грн., или на 23.23%.
Таблица 2
Ключевые балансовые показатели
АО «ПРОСТО-страхование» (24745673), тыс. грн., п.п., %
# |
Показатели |
01.10.2015 |
01.01.2015 |
Изменение |
Темп прироста, % |
1 |
Активы |
309732 |
249070 |
60662 |
24.36% |
2 |
Собственный капитал |
173963 |
138479 |
35484 |
25.62% |
3 |
Обязательства |
135769 |
110591 |
25178 |
22.77% |
4 |
Коэффициент покрытия обязательств собственным капиталом |
128.13% |
125.22% |
2.91 п.п. |
- |
5 |
Ликвидные активы |
170479 |
138340 |
32139 |
23.23% |
6 |
Доля ликвидных активов в активах страховщика |
55.04% |
55.54% |
-0.50 п.п. |
- |
7 |
Соотношение между ликвидными активами и обязательствами |
125.57% |
125.09% |
0.47 п.п. |
- |
Таким образом, РА «Стандарт-Рейтинг» выделяет следующие факторы подтверждения рейтинга финансовой устойчивости страховщика на уровне uaAA:
§ Компания окончила 9 месяцев 2015 года с чистой прибылью и показала прирост прибыли на 64,01%;
§ Компания поддерживала избыточные уровни капитализации (128.13%) и ликвидности (125.57%);
§ СК «ПРОСТО-страхование» продемонстрировала способность не допустить существенного падения объемов валового бизнеса на фоне ухудшения конъюнктуры страхового рынка.
РА «Стандарт-Рейтинг» (Украина)