07 мая 2015 года Рейтинговое агентство «Стандарт-Рейтинг» обновило кредитный рейтинг / рейтинг финансовой устойчивости страховщика Публичного акционерного общества «Страховая компания «Мир» по национальной шкале на уровне uaAА-. Страховщик с рейтингом uaAА- характеризуется очень высокой финансовой устойчивостью по сравнению с другими украинскими страховщиками. Рейтинговая оценка Публичного акционерного общества «Страховая компания «Мир» (СК «Мир») обновлялась исходя из анализа итогов работы Компании за 2014 год и первый квартал 2015 года. 

1. За первый квартал 2015 года СК «МИР» удалось собрать 3.205 млн. грн. валовых премий, что на 17.78% ниже аналогичного показателя за тот же период 2014 года. Снизились поступления от физических лиц в брутто-премиях: с 0.5 млн. грн. до 0.124 млн. грн. 

Страховые платежи, отправленные перестраховщикам, за первый квартал 2015 года по сравнению с первым кварталом 2014 года, существенно выросли – в 51.61 раза до уровня 6.085 млн. грн. Таким образом, коэффициент зависимости от перестраховочных компаний по итогам первых трех месяцев 2015 года составил 189.88%. Такая динамика обусловлена работой Компании с крупными рисками. 

В результате резкого роста страховых платежей, отправленных перестраховщикам, объем чистых премий продемонстрировал негативное значение в размере 2.88 млн. грн. В то же время, заработанные страховые премии за анализируемый период 2015 года составили 0.344 млн. грн.

Таблица 1

Основные показатели доходов и расходов Публичного акционерного общества «Страховая компания «Мир» (ЕГРПОУ 19209435), тыс. грн, п.п., %

 2. По итогам первого квартала 2015 года показатели доходности продемонстрировали негативные значения. Так, финансовый результат от операционной деятельности составил -0.75 млн. грн. Объем убытка за тот же период составил 0.83 млн. грн. против прибыли за первый квартала 2014 года в размере 4.999 млн. грн. Агентство отмечает, что объем убытка является незначительным для данной страховой компании, учитывая объемы собственного капитала Компании и уровень ее капитализации. 

3. В период с 31.12.2014г. по 31.03.2015г. ключевые балансовые показатели СК «МИР» продемонстрировали разнонаправленную динамику. Активы выросли на 0.82% или на 1.254 млн. грн., достигнув уровня 153.874 млн. грн. Собственный капитал незначительно уменьшился: с 129.936 млн. грн. до 129.106 млн. грн., или на 0.64%. В то же время, обязательства увеличились на 9.19% до 24.768 млн. грн. 

Несмотря на рост валовых обязательств, СК «Мир» остается компанией со сверхизбыточным уровнем капитализации, о чем свидетельствует коэффициент покрытия обязательств собственным капиталом, который на 31.03.2015г. составил 521.26%. Т.е. собственный капитал Компании, отраженный в ее балансе, в 5,2 раза больше ее обязательств. 

Поддерживание избыточной капитализации в сложный экономический период и период снижения деловой активности на национальном страховом рынке - оправданная стратегия менеджмента страховщика, направленная на поддержания непрерывности бизнес-процессов в Компании в неблагоприятных условиях. 

4. За первые три месяца 2015 года объем ликвидных активов снизился на 29.97%: с 5.011 млн. грн. до 3.509 млн. грн., что повлияло на уровень ликвидности Компании. По состоянию на 31.03.2015г. 14.17% валовых обязательств покрывались денежными средствами страховщика. 

Снижение ликвидности хотя и заслуживает негативной оценки, было продиктовано рядом объективных факторов: снижением объемов бизнеса Компании, ростом объемов страховых платежей, отправленных перестраховщикам, спецификой учета страховых операций при работе с крупными рисками. 

Таблица 2

Ключевые балансовые показатели Публичного акционерного общества «Страховая компания «Мир» (ЕГРПОУ 19209435), тыс. грн, п.п., %

 Проанализировав деятельность Страховой компании «МИР» за первый квартал 2015 года, РА «Стандарт-Рейтинг» делает следующие выводы:

·         Сокращение объемов бизнеса, вызванное трудной экономической ситуацией в стране и на страховом рынке в частности, оказало давление на ликвидность страховщика и на его финансовые результаты;

·         Объемы убытков, полученные страховщиком в первом квартале 2015 года, являются незначительными в сопоставлении с собственным капиталом СК «Мир» и уровнем ее капитализации;

·         Рост обязательств СК «Мир» на фоне снижения объемов бизнеса остается спецификой учета операций компаний с крупными рисками, из-за которых чистые премии Компании в первом квартале имели отрицательное значение.  

РА «Стандарт-Рейтинг» (Украина)