01 декабря 2014 года РА «Стандарт-Рейтинг» приняло решение о подтверждении кредитного рейтинга / рейтинга финансовой устойчивости страховщика / Общества с дополнительной ответственностью «Страховая компания «ПРОКСИМА» на уровне uaA+. Страховщик с рейтингом uaA+ характеризуется высокой финансовой устойчивостью по сравнению с другими украинскими страховщиками. Уровень устойчивости чувствителен к влиянию неблагоприятных коммерческих, финансовых и экономических условий. Решение об обновлении рейтинга принято по итогам анализа отчетности Страховщика за 9 месяцев 2014 года.
1. За 9 месяцев 2014 года СК «Проксима» собрала брутто-премии в сумме 16,533 млн. грн., что в два раза ниже объема премий, собранных за тот же период 2013 года. Чистые и заработанные страховые премии также продемонстрировали нисходящий тренд. В частности, чистые премии сократились на 52,72% до 5,474 млн. грн., а заработанные – на 70,26% до 3,188 млн. грн. Так компания реагирует на ухудшение условий ведения бизнеса в Украине.
Таблица 1
Основные показатели доходов и расходов
ОДО «Страховая компания «ПРОКСИМА» (33592726), тыс. грн, п.п., %
# |
Показатели |
9 месяцев 2014 года |
9 месяцев 2013 года |
Изменение |
Темп прироста, % |
1 |
Брутто-премии, всего, в т.ч. |
16532,5 |
33080,5 |
-16548 |
-50,02% |
2 |
от страхователей физических лиц |
41,2 |
53,3 |
-12,1 |
-22,70% |
3 |
от перестраховщиков |
0 |
0,2 |
-0,2 |
-100,00% |
4 |
Доля физических лиц в брутто-премиях |
0,25% |
0,16% |
0,09 п.п. |
- |
5 |
Доля перестраховщиков в брутто-премиях |
0,00% |
0,001% |
-0,001 п.п. |
- |
6 |
Страховые платежи, отправленные перестраховщикам |
11058,2 |
21501,9 |
-10443,7 |
-48,57% |
7 |
Коэффициент зависимости от перестраховщиков |
66,89% |
65,00% |
1,89 п.п. |
- |
8 |
Чистые премии |
5474,3 |
11578,6 |
-6104,3 |
-52,72% |
9 |
Заработанные страховые премии |
3188,3 |
10719,7 |
-7531,4 |
-70,26% |
10 |
Финансовый результат от операционной деятельности |
168 |
8341 |
-8173 |
-97,99% |
11 |
Страховые выплаты и компенсации |
133,8 |
219,5 |
-85,7 |
-39,04% |
12 |
Соотношение между выплатами и брутто-премиями |
0,81% |
0,66% |
0,15 п.п. |
- |
13 |
Чистая прибыль |
12 |
8063 |
-8051 |
-99,85% |
14 |
Рентабельность собственного капитала |
0,02% |
11,25% |
-11,23 п.п. |
- |
2. За 9 месяцев 2014 года по сравнению с тем же периодом 2013 года заметно снизился объем страховых выплат. Так, за указанный период СК «Проксима» заплатила 134 тыс. грн. по заявленным страховым случаям. Уровень выплат по-прежнему имел низкое значение и составляет всего 0,81%.
3. По итогам трех кварталов 2014 года СК «ПРОКСИМА» удалось выйти на прибыльную деятельность:
· Финансовый результат от операционной деятельности составил 168 тыс. грн;
· Объем чистой прибыли составил 12 тыс. грн;
Учитывая существенное снижение объема брутто-премий, страховщик все же смог удержаться в рамках прибыльной деятельности, хотя показатели рентабельности страховщика оставались небольшими.
4. По состоянию на 01.10.2014г. активы СК «Проксима» составили 76,495 млн. грн., что на 10,08% ниже объема активов на начало 2014 года. Собственный капитал остался почти на неизменном уровне, составив 69,088 млн. грн., в то время как обязательства сократились на 53,68% до 7,407 млн. грн. Как следствие, СК «Проксима» обладала очень большим запасом капитализации, о чем свидетельствует коэффициент покрытия обязательств собственным капиталом, который на 01.10.2014г. составил 932,74%.
5. Ликвидные активы на счетах Компании по состоянию на конец третьего квартала 2014 года составили 4 млн. грн. Учитывая резкое сокращение валовых обязательств, страховщику удалось увеличить уровень ликвидности более чем в два раза, на что указывает соотношение между ликвидными активами и обязательствами, которое на 01.10.2014г. составило 54,03%.
Таблица 2
Ключевые балансовые показатели расходов
ОДО «Страховая компания «ПРОКСИМА» (33592726), тыс. грн, п.п., %
# |
Показатели |
01.10.2014 |
01.01.2014 |
Изменение |
Темп прироста, % |
1 |
Активы |
76495 |
85068 |
-8573 |
-10,08% |
2 |
Собственный капитал |
69088 |
69076 |
12 |
0,02% |
3 |
Обязательства |
7407 |
15992 |
-8585 |
-53,68% |
4 |
Коэффициент покрытия обязательств собственным капиталом |
932,74% |
431,94% |
500,80 п.п. |
- |
5 |
Ликвидные активы |
4002 |
4253 |
-251 |
-5,90% |
6 |
Доля ликвидных активов в активах страховщика |
5,23% |
5,00% |
0,23 п.п. |
- |
7 |
Соотношение между ликвидными активами и обязательствами |
54,03% |
26,59% |
27,44 п.п. |
- |
Таким образом, несмотря на существенное снижение объемов валового бизнеса, СК «ПРОКСИМА» смогла продемонстрировать прибыльную деятельность по итогам 9 месяцев 2014 года. Кроме того, Компания обладает избыточным уровнем капитализации и заметно увеличила свой уровень ликвидности.
Вышеперечисленные факторы являются обоснованием для решения РА «Стандарт-Рейтинг» подтвердить рейтинги СК «ПРОКСИМА» на уровне uaA+.
РА «Стандарт-Рейтинг» (Украина)