05 августа 2014 года РА «Стандарт-Рейтинг» (Украина) приняло решение об обновлении кредитного рейтинга / рейтинга финансовой устойчивости страховщика / Общества с дополнительной ответственностью «Страховая компания «ПРОКСИМА» на уровне uaA+. Страховщик с рейтингом uaA+ характеризуется высокой финансовой устойчивостью по сравнению с другими украинскими страховщиками. Уровень устойчивости чувствителен к влиянию неблагоприятных коммерческих, финансовых и экономических условий. Решение об обновлении рейтинга принято по итогам анализа отчетности Страховщика за первое полугодие 2014 года.
1. В первом полугодии 2014 года ОДО «СК «Проксима» собрала брутто-премий на 13,337 млн. грн., что на 9,89% меньше чем за аналогичный период 2013 года. За тот же период чистые премии страховщика снизились на 62,09%, а заработанные премии - на 72,95%. Падение объемов валового бизнеса Компании отражало снижение деловой активности в Украине и, как следствие этого, падение интереса к страховым услугам. Агентство напоминает, что в первом полугодии 2014 года ВВП Украины сократился на 3%, а за первый квартал 2014 года премии украинских страховщиков снизились на 45,5% в сравнении с аналогичным периодом 2013 года. Очевидно, что ОДО «СК «Проксима» удалось в первом полугодии обеспечить снижение темпов падение брутто-премий на уровне, который ниже среднерыночного. Компания продолжала противостоять кризисным явлениям. В первом полугодии страховщик осуществил выплаты на 689 тыс. грн.
Таблица 1
Основные показатели доходов и расходов
ОДО «Страховая компания «ПРОКСИМА» (33592726), тыс. грн, п.п., %
# |
Показатели |
I полугодие 2014 года |
I полугодие 2013 года |
Изменение |
Темп прироста, % |
1 |
Брутто-премии, всего, в т.ч. |
13337,3 |
14801,4 |
-1464,1 |
-9,89% |
2 |
от страхователей физических лиц |
28,6 |
31,7 |
-3,1 |
-9,78% |
3 |
от перестраховщиков |
0 |
0,2 |
-0,2 |
- |
4 |
Доля физических лиц в брутто-премиях |
0,21% |
0,21% |
- |
- |
5 |
Доля перестраховщиков в брутто-премиях |
0,00% |
0,00% |
- |
- |
6 |
Страховые платежи, отправленные перестраховщикам |
10853,7 |
8250,6 |
2603,1 |
31,55% |
7 |
Коэффициент зависимости от перестраховщиков |
81,38% |
55,74% |
25,64 п.п. |
- |
8 |
Чистые премии |
2483,6 |
6550,8 |
-4067,2 |
-62,09% |
9 |
Заработанные страховые премии |
1781,6 |
6585,6 |
-4804 |
-72,95% |
10 |
Финансовый результат от операционной деятельности |
-75 |
4975,7 |
-5050,7 |
-101,51% |
11 |
Страховые выплаты и компенсации |
68,9 |
130,4 |
-61,5 |
-47,16% |
12 |
Соотношение между выплатами и брутто-премиями |
0,52% |
0,88% |
-0,36 п.п. |
- |
13 |
Чистая прибыль (убыток) |
-192 |
4791,7 |
-4983,7 |
-104,01% |
14 |
Рентабельность собственного капитала |
-0,28% |
7,01% |
-7,28 п.п. |
- |
2. Первое полугодие 2014 года ОДО «СК «Проксима» окончила с убытком 192 тыс. грн, против чистой прибыли первого полугодия 2013 года в размере 4,79 млн. грн. Агентство обращает внимание, что финансовый результат от операционной деятельности страховщика в первом полугодии 2014 года также был отрицательным и составил минус 75 тыс. грн. Убыток, полученный Компанией в первом полугодии, относится к разряду отрицательных факторов, однако сам по себе убыток имеет небольшой размер и не может существенно влиять на устойчивость ОДО «СК «Проксима».
3. Падение объемов бизнеса Компании в первом полугодии 2014 года отразилось на балансовых показателях страховщика. С начала года собственный капитал Компании снизился на 0,28%, а обязательства - на 22,88%. В результате такой динамики коэффициент покрытия обязательств собственным капиталом ОДО «СК «Проксима» вырос еще на 126,6 п.п. Таким образом на 01.07.2014 собственный капитал страховщика превышал его обязательства в 5,59 раз, что относило страховщика к разряду компаний с очень большим запасом собственного капитала.
За первое полугодие 2014 года объемы ликвидных активов снизились на 7,83% до 3,92 млн. грн. Однако из-за того, что обязательства страховщика падали более быстрыми темпами, соотношение между ликвидными активами и обязательствами выросло до 31,78%, что заслуживает позитивной оценки.
Таблица 2
Ключевые балансовые показатели расходов
ОДО «Страховая компания «ПРОКСИМА» (33592726), тыс. грн, п.п., %
# |
Показатели |
01.07.2014 |
01.01.2014 |
Изменение |
Темп прироста, % |
1 |
Активы |
81217 |
85068 |
-3851 |
-4,53% |
2 |
Собственный капитал |
68884 |
69076 |
-192 |
-0,28% |
3 |
Обязательства |
12333 |
15992 |
-3659 |
-22,88% |
4 |
Коэффициент покрытия обязательств собственным капиталом |
558,53% |
431,94% |
126,6 п.п. |
- |
5 |
Ликвидные активы |
3920 |
4253 |
-333 |
-7,83% |
6 |
Доля ликвидных активов в активах страховщика |
4,83% |
5,00% |
-0,17 п.п. |
- |
7 |
Соотношение между ликвидными активами и обязательствами |
31,78% |
26,59% |
5,19 п.п. |
- |
Таким образом, во второе полугодие 2014 год ОДО «СК «Проксима» вошла с падением объемов бизнеса, заметным приростом запаса собственного капитала и ликвидности. В первом полугодии 2014 года Компания допустила убыточную работу, однако убыток был небольшим и не мог оказать существенного влияния на устойчивость страховщика. По мнению Агентства, менеджмент ОДО «СК «Проксима» в первом полугодии довольно эффективно противодействовал кризисным явлениям, на что указывают небольшие темпы падения валового бизнеса, прирост капитализации и ликвидности.
РА «Стандарт-Рейтинг» (Украина)