Прошлый год ознаменовался для кондитерской отрасли Украины прорывом в сфере привлечения заемных средств.

В конце 2011 года компания IBcontacts успешно завершила сделку по привлечению долгосроч­ного экспортного финансирования сроком на 5 лет по схеме кредит покупателя для компании «ЖЛ», которая входит в пятерку крупней­ших игроков кондитерского рын­ка Украины. Данная сделка была номинирована как лучшая сделка 2011 года, по мнению таких изда­ний, как Trade & Forfaiting Review (Лондон), Global Trade Review (Лондон), а также Trade Finance Magazine (Лондон).

Не обошла вниманием это со­бытие и мировая пресса. Так, со­ответствующие статьи появились на Интернет-страницах таких по­пулярных в мире журналов, по­священных вопросам международ­ного торгового финансирования, как GTR, который выпускает из­дательский дом Exporta Publishing & Events Ltd, и TFR. Кроме того, мировое бизнес-сообщество узна­ло о данном соглашении благодаря специальному выпуску журнала Trade & Forfaiting Review «Diamond Deals», посвященному важнейшим соглашениям по торговому финан­сированию за 2011 год.

Компания IBcontacts коорди­нировала проект и провела струк­турирование сделки, подготовив необходимую аналитическую ин­формацию.

Сделка по закупке новой про­изводственной линии компани­ей «ЖЛ», одной из крупнейших кондитерских фабрик в Украине, была профинансирована междуна­родным финансирующим банком Rabobank (Нидерланды). Стра­ховое покрытие торговой сделки было предоставлено государствен­ным экспортным кредитным агент­ством (ЭКА) Нидерландов Atradius Dutch State Business NV.

Сделка является примечатель­ной для Украины, учитывая теку­щую экономическую и политиче­скую ситуацию в стране (7 группа по классификации кредитных рисков ОЭСР), когда привлечение долго­срочного экспортного финансиро­вания отечественной компанией-покупателем напрямую, без участия украинского банка, является крайне сложной задачей. Ведь финансовые ресурсы в Украине являются дорогими и ограниченными. Поэтому прямое торговое финансирование - выгодный ин­струмент для отечественных произ­водителей, с помощью которого они могут обновить производственные мощности и привлечь инвестиции в основные фонды.

Такой тип финансирования способствует развитию бизнеса компании-покупателя и увеличе­нию объема торговли с со­ответствующими иностранными государствами.

Сделка, которую сопровождала компания IBcontacts, демонстри­рует, что привлечение прямого иностранного финансирования является не только возможным для компаний с годовым оборотом 100 млн. долларов, находящихся на территории Украины, но и выгодной и надеж­ной альтернативой стандартным средствам финансирования, кото­рые предоставляют местные банки.

«Главным достижением данной сделки мы считаем тот факт, что она открыла рынок международ­ного финансирования игрокам из второй сотни компаний в Украине, в том числе кондитерской фабрике «ЖЛ», чей годовой оборот состав­ляет 100 млн. долларов в год. Этот проект, реализованный специали­стами рынка экспортного финан­сирования компании IBcontacts, стал для нас огромным шагом вперед на международной арене и положил начало новому этапу раз­вития компании», - прокомменти­ровал сделку генеральный дирек­тор кондитерской фабрики «ЖЛ» Евгений Гамов.

«Как известно, экспортное финансирование является более выгодной альтернативой стан­дартному кредитованию: процент­ная ставка существенно ниже, не требуется обеспечение, и срок финансирования соответствует потребностям украинских за­емщиков. Реализация подобных инвестиционных проектов страте­гически важна для отечественных компаний, поскольку позволяет значительно увеличить мощности предприятий и повысить их конку­рентоспособность в долгосрочной перспективе», - прокомментиро­вала генеральный директор компа­нии IBcontacts Катерина Барабаш.

Это также подтвердили пред­ставители Atradius и Rabobank во время «Второго международного семинара: торговое и проектное финансирование», организован­ного компанией IBcontacts при поддержке Министерства эконо­мического развития и торговли Украины и Посольства Королев­ства Нидерландов в Украине, про­шедшего 8 ноября 2011 года в Кие­ве. На Семинаре сделка «ЖЛ» была представлена вниманию участни­ков как практический пример (case study) успешного привлечения экс­портного финансирования укра­инской компанией. Именно этот Семинар стал значимым событи­ем для развития внешнеторговых отношений Украины, поскольку одно из крупнейших в мире ЭКА и один из влиятельнейших финанси­рующих банков подтвердили свою готовность расширить сотрудни­чество с украинскими торговыми и промышленными компаниями.

Представители Atradius и Rabobank поделились информа­цией о ключевых аспектах и ин­струментах привлечения между­народного финансирования и, как результат, успешного закрытия торговых соглашений между укра­инскими компаниями и их ино­странными партнерами. Сделка «ЖЛ» стала очевидным фактом успешного международного со­трудничества в этой сфере.

Особое внимание во время структурирования сделки меж­ду «ЖЛ» и Rabobank эксперты IBcontacts уделили юридическим аспектам. «В процессе реализации сделки мы столкнулись со многи­ ми трудностями юридического ха­рактера, начиная с необходимости учета всех законодательных по­ложений по кредитным договорам и заканчивая регистрацией дого­вора, который заключается между украинскими резидентами и ино­странными субъектами в НБУ. Но этот опыт позволил нашим юри­стам создать эффективный меха­низм реализации подобных проек­тов, который будет способствовать еще более оперативному закрытию аналогичных соглашений украин­ских компаний в будущем», - про­комментировал руководитель юри­дического департамента компании IBcontacts Олег Дорофеев. Под­робнее о том, как вести бизнес с украинскими компаниями, в част­ ности об особенностях заключе­ния договоров, господин Дорофеев рассказал во время двухдневного вебинара, который он провел для профессионалов финансово-кре­дитного и международного бизне­са из международной ассоциации FCIB (читайте подробнее в статье «По секрету всему свету: как вести бизнес в Украине» в этом номере IBobserver).

Кроме того, данная сделка по­лучила значительную поддержку Житомирского городского сове­та благодаря ее положительному влиянию на дальнейшее развитие региона, ведь ОДО «ЖЛ», по дан­ным 2011 года, стало крупнейшим инвестором Житомирской обла­сти: «Учитывая то, что в Украине уровень износа производственных мощностей достаточно высок, по­скольку их обновление на некото­рых предприятиях не происходило с советских времен, а большое количество предприятий технически отсталые, вопрос обновления про­изводственных мощностей стано­вится значимым. Соглашение по привлечению прямого долгосроч­ного финансирования на обновле­ние производственных мощностей фабрики «ЖЛ» позволило значи­тельно повысить качество и конку­рентоспособность отечественной продукции и, как следствие, под­держать уровень экспорта.

Другим важным фактором яв­ляется то, что реализация этой сделки значительно повлияла на стратегическое развитие ОДО «ЖЛ», поскольку покупка новой производственной линии увели­чит производственные мощности компании. К тому же эта сделка открыла новые возможности для компании, которая сейчас плани­рует построить еще одну фабрику на базе импортного оборудования. Этот проект будет реализован в 2012 году компанией IBcontacts с использованием инструмента структурного экспортного финан­сирования (с элементами проект­ного финансирования).

Таким образом, соглашение показывает, что, наконец, прямое финансирование экспорта стано­вится доступным для широкого круга компаний из стран СНГ (в том числе среднего размера), ко­торые смогут обновить производ­ственные мощности и улучшить качество продукции. Кроме того, большое количество иностранных финансирующих банков, которые не представлены в Украине и стра­нах СНГ, могут получить надежных клиентов и продвигать свои услуги напрямую. В то же время, для экс­портных кредитных агентств это хороший пример сделки по при­влечению прямого финансирова­ния в Украину, которая является уникальной в своем классе и де­монстрирует положительные тен­денции региона СНГ в целом.

Компания IBcontacts специализируется на развитии торговых отношений между украинскими компаниями и их иностранными партнерами. Компания работает в сфере торгового, проектного и структурного финансирования, а также кредитного менеджмента, предоставляя полный спектр финансовых, юридических и маркетинговых услуг (www.ibcontacts.com.ua).

Для получения более подробной информации обращайтесь к руководителю департамента коммуникаций компании IBcontacts Анне Дженковой по тел. +38 044 359 02 00 или e-mail: [email protected]