09 июня 2016 года РА «Стандарт-Рейтинг» приняло решение о подтверждении кредитного рейтинга / рейтинга финансовой устойчивости страховщика / Частного акционерного общества «Киевский страховой дом» на уровне uaA+ по национальной шкале. Страховщик с рейтингом uaA+ характеризуется высоким уровнем финансовой устойчивости / кредитоспособности по сравнению с другими украинскими страховщиками. Уровень устойчивости чувствителен к влиянию неблагоприятных коммерческих, финансовых и экономических условий. Рейтинговая оценка АО «Киевский страховой дом» обновлялась исходя из анализа итогов работы Компании за первый квартал 2016 года.
-
За первые три месяца 2016 года СК «Киевский страховой дом» собрала 40.394 млн. грн. валовых премий, что на 91.14% выше аналогичного показателя за тот же период 2015 года. Кроме того, существенно выросли поступления от физических лиц: с 15.034 млн. грн. до 33.887 млн. грн., или на 125.41%. При этом, еще больше увеличилась доля физлиц в брутто-премиях: с 71.14% до 83.89%, или на 12.75 п.п. По мнению Агентства, существенный прирост объемов валового бизнеса на фоне ухудшения экономической ситуации в стране заслуживает положительной оценки.
2. Страховые платежи, отправленные перестраховщикам за первый квартал 2016 года, составили 8.928 млн. грн., что более чем в 10 раз превышает аналогичный показатель за тот же период 2015 года. Таким образом, коэффициент зависимости от перестраховочных компаний вырос с 4.15% до 22.10%, или на 17.95 п.п.
Показатели деловой активности (чистые и заработанные страховые премии) продемонстрировали восходящий тренд. Чистые премии увеличились на 55.35% до 31.466 млн. грн., а заработанные премии – на 24.56% до 17.371 млн. грн.
Таблица 1
Основные показатели доходов и расходов АО «Киевский страховой дом» (25201716)
за I квартал 2016 года, тыс. грн., п.п., %
# |
Показатели |
І квартал 2016 года |
І квартал 2015 года |
Изменение |
Темп прироста, % |
1 |
Брутто-премии, всего, в т.ч. |
40394 |
21132.8 |
19261.2 |
91.14% |
2 |
от страхователей физических лиц |
33887.12 |
15033.8 |
18853.32 |
125.41% |
3 |
от перестраховщиков |
0 |
144.2 |
-144.20 |
-100.00% |
4 |
Доля физических лиц в брутто-премиях |
83.89% |
71.14% |
12.75 п.п. |
- |
5 |
Доля перестраховщиков в брутто-премиях |
0.00% |
0.68% |
-0.68 п.п. |
- |
6 |
Страховые платежи, отправленные перестраховщикам |
8928.05 |
878 |
8050.05 |
916.86% |
7 |
Коэффициент зависимости от перестраховщиков |
22.10% |
4.15% |
17.95 п.п. |
- |
8 |
Чистые премии |
31466.0 |
20254.8 |
11211.15 |
55.35% |
9 |
Заработанные страховые премии |
17370.95 |
13946 |
3424.95 |
24.56% |
10 |
Финансовый результат от операционной деятельности |
-4658 |
-7423 |
- |
- |
11 |
Рентабельность продаж |
-11.53% |
-35.13% |
- |
- |
12 |
Страховые выплаты и компенсации |
10129 |
5581 |
4548.00 |
81.49% |
13 |
Соотношение между выплатами и брутто-премиями |
25.08% |
26.41% |
-1.33 п.п. |
- |
14 |
Чистая прибыль |
38 |
-7159 |
- |
- |
15 |
Рентабельность собственного капитала |
0.12% |
-14.83% |
14.95 п.п. |
- |
За первые три месяца 2016 года Компания произвела выплаты на сумму 10.129 млн. грн., что на 81.49% выше объема компенсаций за тот же период 2015 года. В результате опережающих темпов роста валовых премий над объемом компенсаций, уровень выплат несколько снизился: с 26.41% до 25.08%, или на 1.33 п.п.
По итогам первого квартала 2016 года, несмотря на негативный финансовый результат от операционной деятельности, СК «Киевский страховой дом» вышла на прибыльную работу. Чистая прибыль Компании за анализируемый период составила 38 тыс. грн.
-
В период с 01.01.2016г. по 31.03.2016г. балансовые показатели страховщика продемонстрировали разнонаправленную динамику:
-
Активы снизились на 1.94% до 124.316 млн. грн.;
-
Собственный капитал сократился на 34.32% до 32.864 млн. грн.;
-
Обязательства выросли с 76.746 млн. грн. до 91.452 млн. грн., или на 19.16%;
-
Ликвидные активы увеличились на 28.50%: с 50.677 млн. грн. до 65.122 млн. грн.
Таким образом, по состоянию на начало второго квартала 2016 года Компания обладала удовлетворительным уровнем капитализации (35.94%) и высоким уровнем ликвидности (71.21%).
Таблица 2
Ключевые балансовые показатели АО «Киевский страховой дом» (25201716)
за I квартал 2016 года, тыс. грн., п.п., %
# |
Показатели |
31.03.2016 |
01.01.2016 |
Изменение |
Темп прироста, % |
1 |
Активы |
124316 |
126779 |
-2463 |
-1.94% |
2 |
Собственный капитал |
32864 |
50033 |
-17169 |
-34.32% |
3 |
Обязательства |
91452 |
76746 |
14706 |
19.16% |
4 |
Коэффициент покрытия обязательств собственным капиталом |
35.94% |
65.19% |
-29.26 п.п. |
- |
5 |
Ликвидные активы |
65122 |
50677 |
14445 |
28.50% |
6 |
Доля ликвидных активов в активах страховщика |
52.38% |
39.97% |
12.41 п.п. |
- |
7 |
Соотношение между ликвидными активами и обязательствами |
71.21% |
66.03% |
5.18 п.п. |
- |
Проведя анализ деятельности страховщика
за первый квартал 2016 года, РА
«Стандарт-Рейтинг» отмечает, что на
фоне роста показателей деловой активности,
высокого уровня ликвидности и прибыльной
деятельности, снижение капитализации
до удовлетворительного уровня не несет
в себе угрозы для платежеспособности
и надежности Компании.
РА «Стандарт-Рейтинг» (Украина)