15 июня 2015 года РА «Стандарт-Рейтинг» приняло решение о подтверждении кредитного рейтинга / рейтинга финансовой устойчивости страховщика / Частного акционерного общества «Страховая компания «Днепринмед» - по национальной шкале на уровне uaA+. Страховщик с рейтингом uaA+ характеризуется высокой финансовой устойчивостью / кредитоспособностью по сравнению с другими украинскими страховщиками. Рейтинговая оценка Частного акционерного общества «Страховая компания «Днепринмед» подтверждалась исходя из анализа итогов работы Компании за 2014 год и первый квартал 2015 года.
1. За первый квартал 2015 года СК «Днепринмед» собрала 33.434 млн. грн валовых премий, что только на 7.48% меньше аналогичного показателя 2014 года. Также незначительно снизились поступления от физических лиц: с 6.141 млн. грн до 5.691 млн. грн, или на 7.34%. Учитывая сегодняшнюю плохую конъюнктуру рынка, Компания смогла сохранить объем валового бизнеса почти на том же уровне, что и в 2014 году.
2. Страховые платежи, отправленные перестраховщикам, по итогам первого квартала 2015 года значительно сократились – в 84.7 раз до 0.69 млн. грн. В результате, коэффициент зависимости от перестраховщиков снизился с 161.65% до 2.06%, или на 159.59 п.п.
Агентство отмечает, что за первые три месяца 2015 года показатели чистых и заработанных страховых премий продемонстрировали положительные значения, хотя за тот же период 2014 года данные показатели имели отрицательные значения. Так, чистые премии составили 32.745 млн. грн, а заработанные страховые премии – 19.5 млн. грн.
Таблица 1
Основные показатели доходов и расходов Частного акционерного общества «Страховая компания «Днепринмед», тыс. грн, п.п., %
# |
Показатели |
I квартал 2015 года |
I квартал 2014 года |
Изменение |
Темп прироста, % |
1 |
Брутто-премии, всего, в т.ч. |
33434,4 |
36137,3 |
-2702,9 |
-7,48% |
2 |
от страхователей физических лиц |
5690,5 |
6141 |
-450,5 |
-7,34% |
3 |
от перестраховщиков |
-6178,7 |
6333,7 |
-12512,4 |
-197,55% |
4 |
Доля физических лиц в брутто-премиях |
17,02% |
16,99% |
0,03 п.п. |
- |
5 |
Доля перестраховщиков в брутто-премиях |
-18,48% |
17,53% |
-36,01 п.п. |
- |
6 |
Страховые платежи, отправленные перестраховщикам |
689,7 |
58417,6 |
-57727,9 |
-98,82% |
7 |
Коэффициент зависимости от перестраховщиков |
2,06% |
161,65% |
-159,59 п.п. |
- |
8 |
Чистые премии |
32744,7 |
-22280,3 |
55025 |
- |
9 |
Заработанные страховые премии |
19499,8 |
-14352,3 |
33852,1 |
- |
10 |
Финансовый результат от операционной деятельности |
7448 |
-24636 |
32084 |
- |
11 |
Рентабельность продаж |
22,28% |
-68,17% |
90,45 п.п. |
- |
12 |
Страховые выплаты и компенсации |
9382,6 |
10568,9 |
-1186,3 |
-11,22% |
13 |
Соотношение между выплатами и брутто-премиями |
28,06% |
29,25% |
-1,18 п.п. |
- |
14 |
Чистая прибыль |
3096 |
-25911 |
29007 |
- |
15 |
Рентабельность собственного капитала |
0,85% |
-7,11% |
7,96 п.п. |
- |
3. Объем страховых выплат и компенсаций, произведенных СК «Днепринмед» в первые три месяца 2015 года, снизился на 11.22% по сравнению с тем же периодом 2014 года и составил 9.383 млн. грн. Уровень выплат также снизился: с 29.25% до 28.06%, или на 1.18 п.п.
Компании удалось закончить первый квартал 2015 года с прибылью. Агентство позитивно оценивает факт прибыльной деятельности в сложных экономических условиях. Финансовый результат от операционной деятельности за анализируемый период составил 7.448 млн. грн против негативного результата в 24.636 млн. грн за первый квартал 2014 года. Объем чистой прибыли в первом квартале 2015 года составил 3.096 млн. грн против убытка за аналогичный период 2014 года в размере 25.911 млн. грн. Соответственно, показатели рентабельности продемонстрировали положительные значения.
4. Балансовые показатели Страховщика в период с 01.01.2015г. по 31.03.2015г. показали разнонаправленную динамику. Активы снизились на 18.59% до уровня 446.929 млн. грн, собственный капитал вырос на 3.096 млн. грн до 363.635 млн. грн, а валовые обязательства сократились на 55.81% до 83.294 млн. грн. Таким образом, СК «Днепринмед» на конец первого квартала 2015 года обладала высоким уровнем капитализации, о чем свидетельствует коэффициент покрытия обязательств собственным капиталом, который на 31.03.2015г. составил 436.57%.
Ликвидные активы по состоянию на начало второго квартала 2015 года составили 40.662 млн. грн, что на 60.89% ниже объема ликвидных активов на начало 2015 года. В результате опережающих темпов снижения денежных средств над обязательствами, уровень ликвидности снизился на 6.35 п.п. и составил 48.82%.
Таблица 2
Ключевые балансовые показатели Частного акционерного общества «Страховая компания «Днепринмед», тыс. грн, п.п., %
# |
Показатели |
31.03.2015 |
01.01.2015 |
Изменение |
Темп прироста, % |
1 |
Активы |
446929 |
549012 |
-102083 |
-18,59% |
2 |
Собственный капитал |
363635 |
360539 |
3096 |
0,86% |
3 |
Обязательства |
83294 |
188473 |
-105179 |
-55,81% |
4 |
Коэффициент покрытия обязательств собственным капиталом |
436,57% |
191,29% |
245,27 п.п. |
- |
5 |
Ликвидные активы |
40662 |
103970 |
-63308 |
-60,89% |
6 |
Доля ликвидных активов в активах страховщика |
9,10% |
18,94% |
-9,84 п.п. |
- |
7 |
Соотношение между ликвидными активами и обязательствами |
48,82% |
55,16% |
-6,35 п.п. |
- |
Проведя анализ деятельности СК «Днепринмед» за первый квартал 2015 года, РА «Стандарт-Рейтинг» отмечает следующие факторы, повлиявшие на подтверждение рейтинга на уровне uaA+:
· Сохранение объемов валового бизнеса почти на том же уровне, что и в первом квартале 2014 года;
· Прибыльная работа Компании и хороший уровень рентабельности;
· Высокий уровень капитализации, что указывает на хорошую платежеспособность СК «Днепринмед», и поддержание Компанией достаточного уровня ликвидности.
РА «Стандарт-Рейтинг» (Украина)