10 июня 2015 года РА «Стандарт-Рейтинг» (Украина) приняло решение о подтверждении кредитного рейтинга / рейтинга финансовой устойчивости страховщика Частному акционерному обществу «Страховая компания «Провидна» (код ЕГРПОУ 23510137) по национальной шкале на уровне uaAА+. Страховщик с рейтингом uaAA+ характеризуется очень высокой финансовой устойчивостью по сравнению с другими украинскими страховщиками. Принимая решение о подтверждении рейтинга, Агентство опиралось на результаты анализа финансовой отчетности Компании, ее особенной и регулярной информации как эмитента ценных бумаг, а также общедоступной информации о деловой активности страховщика.
1. По итогам первого квартала 2015 года СК «ПРОВИДНА» смогла собрать 198.235 млн. грн брутто-премий, что на 30.97% превышает объем премий, собранных за тот же период 2014 года. Агентство обращает внимание на способность Страховщика увеличивать объемы валового бизнеса в сложный для страхового рынка период, что заслуживает положительной оценки. При этом, выросли поступления от физических лиц: с 63.181 млн. грн до 74.341 млн. грн, или на 17.66%.
Сильными позиции СК «ПРОВИДНА» оставались и в корпоративном сегменте. Так, в январе 2015 года Компания выиграла тендер на предоставление страховых услуг АО «ОТП Банк». СК «ПРОВИДНА» заключила с АО «ОТП Банк» договор добровольного комплексного страхования: медицинского страхования, страхования от несчастных случаев и страхования медицинских затрат путешествующих за пределами Украины. Данным Договором застрахованы 965 сотрудников банка и членов их семей. Общая страховая сумма по договору страхования составляет около 554,875 млн. грн.
Таблица 1
Основные показатели доходов и расходов Частного акционерного общества «Провидна» (23510137), тыс. грн, п.п., %
# |
Показатели |
I квартал 2015 года |
I квартал 2014 года |
Изменение |
Темп прироста, % |
1 |
Брутто-премии, всего, в т.ч. |
198234.9 |
151364.2 |
46870.7 |
30.97% |
2 |
от страхователей физических лиц |
74341.1 |
63181.2 |
11159.9 |
17.66% |
3 |
от перестраховщиков |
398 |
985 |
-587 |
-59.59% |
4 |
Доля физических лиц в брутто-премиях |
37.50% |
41.74% |
-4.24 п.п. |
- |
5 |
Доля перестраховщиков в брутто-премиях |
0.20% |
0.65% |
-0.45 п.п. |
- |
6 |
Страховые платежи, отправленные перестраховщикам |
28336.9 |
17356.3 |
10980.6 |
63.27% |
7 |
Коэффициент зависимости от перестраховщиков |
14.29% |
11.47% |
2.82 п.п. |
- |
8 |
Чистые премии |
169898 |
134007.9 |
35890.1 |
26.78% |
9 |
Заработанные страховые премии |
139875.9 |
132965.5 |
6910.4 |
5.20% |
10 |
Финансовый результат от операционной деятельности |
139058 |
54021 |
85037 |
157.41% |
11 |
Рентабельность продаж |
70.15% |
35.69% |
34.46 п.п. |
- |
12 |
Страховые выплаты и компенсации |
68956 |
69919 |
-963 |
-1.38% |
13 |
Соотношение между выплатами и брутто-премиями |
34.78% |
46.19% |
-11.41 п.п. |
- |
14 |
Чистая прибыль |
105242 |
36966 |
68276 |
184.70% |
15 |
Рентабельность собственного капитала |
24.49% |
12.29% |
12.20 п.п. |
- |
2. Объем страховых платежей, отправленных перестраховщикам, за первые три месяца 2015 года по сравнению с тем же периодом 2014 года вырос на 63.27% до уровня 28.337 млн. грн. Как результат, коэффициент зависимости от перестраховщиков вырос с 11.47% до 14.29%, или на 2.82 п.п.
Чистые и заработанные страховые премии продемонстрировали рост. Так, чистые премии увеличились на 26.78% до 169.898 млн. грн, а заработанные страховые премии выросли на 5.20% до уровня 139.876 млн. грн.
3. За первый квартал 2015 года Компания выплатила держателям полисов 68.956 млн. грн, что на 1.38% ниже объема выплат, произведенных за тот же период 2014 года. В результате уровень выплат снизился с 46.19% до 34.78%, или на 11.41 п.п.
Показатели доходности Страховщика по итогам первого квартала 2015 года продемонстрировали существенный рост. Финансовый результат за анализируемый период составил 139.058 млн. грн, что в 2,57 раза превышает результат первого квартала 2014 года. Объем чистой прибыли за первые три месяца 2015 года по сравнению с тем же периодом 2014 года увеличился в 2,85 раза и составил 105.242 млн. грн. Следовательно, показатели рентабельности также продемонстрировали значительный прирост своих значений.
4. Балансовые показатели СК «ПРОВИДНА» в период с 31.12.2014г. по 31.03.2015г. показали восходящую динамику. Активы выросли на 25.49% до 878.972 млн. грн, собственный капитал – на 32.42% до 429.717 млн. грн, а валовые обязательства увеличились на 19.5% до уровня 449.255 млн. грн. Ликвидные активы страховщика в указанный период выросли с 346.816 млн. грн до 445.629 млн. грн, или на 28.49%. В результате опережающих темпов роста объемов собственного капитала и денежных средств над валовыми обязательствами, по состоянию на 31.03.2015г. Компания обладала высокими уровнями капитализации (95.65%) и ликвидности (99.19%).
Таблица 2
Ключевые балансовые показатели Частного акционерного общества
«Провидна» (23510137), тыс. грн, п.п., %
# |
Показатели |
31.03.2015 |
01.01.2015 |
Изменение |
Темп прироста, % |
1 |
Активы |
878972 |
700440 |
178532 |
25.49% |
2 |
Собственный капитал |
429717 |
324509 |
105208 |
32.42% |
3 |
Обязательства |
449255 |
375931 |
73324 |
19.50% |
4 |
Коэффициент покрытия обязательств собственным капиталом |
95.65% |
86.32% |
9.33 п.п. |
- |
5 |
Ликвидные активы |
445629 |
346816 |
98813 |
28.49% |
6 |
Доля ликвидных активов в активах страховщика |
50.70% |
49.51% |
1.19 п.п. |
- |
7 |
Соотношение между ликвидными активами и обязательствами |
99.19% |
92.26% |
6.93 п.п. |
- |
Таким образом, РА «Стандарт-Рейтинг» отмечает следующие факторы, повлиявшие на подтверждение рейтинга СК «ПРОВИДНА» на уровне uaAA+:
· рост показателей деловой активности в сложных экономических условиях;
· прибыльная работа Компании в первом квартале 2015 года и существенный рост показателей доходности;
· высокие уровни капитализации и ликвидности Страховщика.
РА "Стандарт-Рейтинг" (Украина)