14 августа
2014 года РА «Стандарт-Рейтинг» приняло
решение об обновлении рейтинга финансовой
устойчивости /кредитного рейтинга/
Частного акционерного общества «Страховая
компания «НОВА» на уровне uaA+ по национальной шкале и улучшении
прогноза со стабильного до позитивного.
Страховщик с рейтингом uaA+ характеризуется
высокой финансовой устойчивостью по
сравнению с другими украинскими
страховщиками. Уровень устойчивости
чувствителен к влиянию неблагоприятных
коммерческих, финансовых и экономических
условий. Подтверждая рейтинг страховщика,
Агентство учитывало результаты анализа
показателей Компании за первое полугодие
2014 года.
1. За первое полугодие 2014 года брутто-премии СК "НОВА" составили 29,829 млн. грн., что на 4,78% больше чем за аналогичный период 2013 года. Также Компания обеспечила прирост чистых премий на 63,58% и заработанных премий - на 54,63%. Учитывая, что в первом квартале 2014 года премии украинских страховщиков в рисковом сегменте снизились на 45%, факт прироста брутто, чистых и заработанных премий СК "НОВА" заслуживает позитивной оценки. Агентство также напоминает, что в первом квартале 2014 года СК "НОВА" обеспечила прирост брутто-премий на 3,53%, чистых премий - на 105,36% и заработанных премий - на 37,8%. Т.е. фактически во втором квартале Компания ускорила прирост объемов бизнеса.
Таблица 1
Основные показатели доходов и расходов
ЧАО «СК «НОВА» (31241449), тыс. грн, п.п., %
# |
Показатели |
I полугодие 2014 года |
I полугодие 2013 года |
Изменение |
Темп прироста, % |
1 |
Брутто-премии, всего, в т.ч. |
23829,2 |
22742,4 |
1086,8 |
4,78% |
2 |
от страхователей физических лиц |
11553,7 |
5070,7 |
6483 |
127,85% |
3 |
от перестраховщиков |
1424,6 |
2576,8 |
-1152,2 |
-44,71% |
4 |
Доля физических лиц в брутто-премиях |
48,49% |
22,30% |
26,19 п.п. |
- |
5 |
Доля перестраховщиков в брутто-премиях |
5,98% |
11,33% |
-5,35 п.п. |
- |
6 |
Страховые платежи, отправленные перестраховщикам |
2810,2 |
9893,3 |
-7083,1 |
-71,59% |
7 |
Коэффициент зависимости от перестраховщиков |
11,79% |
43,50% |
-31,71 п.п. |
- |
8 |
Чистые премии |
21019 |
12849,1 |
8169,9 |
63,58% |
9 |
Заработанные страховые премии |
17024,1 |
11009,8 |
6014,3 |
54,63% |
10 |
Финансовый результат от операционной деятельности |
5308 |
2335 |
2973 |
127,32% |
11 |
Страховые выплаты и компенсации |
5989,9 |
4744,8 |
1245,1 |
26,24% |
12 |
Соотношение между выплатами и брутто-премиями |
25,14% |
20,86% |
4,27 п.п. |
- |
13 |
Чистая прибыль |
592 |
1825 |
-1233 |
-67,56% |
14 |
Рентабельность собственного капитала |
1,28% |
2,23% |
-0,95 п.п. |
- |
2. За первое
полугодие 2014 года СК "НОВА" получила
чистую прибыль в размере 592 тыс. грн, что
на 67,56% меньше чем за аналогичный период
2013 года. Отчасти снижение объемов чистой
прибыли было связанно с заметным
приростом выплат, которые были произведены
СК "НОВА" в первом полугодии 2014
года в размере 5,989 млн. грн., что на 1,245
млн. грн. или на 26,24% больше чем за
аналогичный период 2013 года. Снижение
объемов чистой прибыли Агентство не
идентифицирует как негативный фактор,
влияющий на устойчивость страховщика.
Тот факт, что работа Компании в период
падения деловой активности на рынке
оставалась прибыльной, заслуживает
позитивной оценки.
3. С начала года собственный капитал СК "НОВА" вырос на 3,21% до 46,424 млн. грн., а обязательства - на 26,91%. В результате такой динамики коэффициент покрытия обязательств собственным капиталом снизился до 123,07%. Даже после снижения данного коэффициента на 01.07.2014 собственный капитал страховщика превышал его обязательства на 23,07%, это указывает, что СК "НОВА" на 01.07.2014 поддерживала заметный запас собственного капитала, который обеспечивал ей избыточный уровень капитализации.
За первое полугодие ликвидные активы страховщика выросли на 28,75%, на 01.07.2014 на счетах Компании находилось 30,063 млн. грн. Из-за такой динамики в первом полугодии 2014 года соотношение между ликвидными активами и обязательствами выросло на 1,14 п.п. до 79,7%.
Таблица 2
Ключевые балансовые показатели
ЧАО «СК «НОВА» (31241449), тыс. грн, п.п., %
# |
Показатели |
01.07.2014 |
01.01.2014 |
Изменение |
Темп прироста, % |
1 |
Активы |
84146 |
74704 |
9442 |
12,64% |
2 |
Собственный капитал |
46424 |
44980 |
1444 |
3,21% |
3 |
Обязательства |
37722 |
29724 |
7998 |
26,91% |
4 |
Коэффициент покрытия обязательств собственным капиталом |
123,07% |
151,33% |
-28,26 п.п. |
- |
5 |
Ликвидные активы |
30063 |
23349 |
6714 |
28,75% |
6 |
Доля ликвидный активов в активах страховщика |
35,73% |
31,26% |
4,47 п.п. |
- |
7 |
Соотношение между ликвидными активами и обязательствами |
79,70% |
78,55% |
1,14 п.п. |
- |
Таким
образом, в первом полугодии 2014 года СК
"НОВА" продемонстрировала уверенный
прирост объемов бизнеса, прирост общей
ликвидности и наличие избыточной
капитализации, при этом деятельность
страховщика оставалась прибыльной. На
фоне неблагоприятной рыночной конъюнктуры
и падения деловой активности итоги
работы СК "НОВА" заслуживают
позитивной оценки. Компания активно
сопротивляется кризисным явлениям и
эффективно подавляет отраслевые риски.
Перечисленные факторы позволили
Агентству улучшить прогноз по рейтингам
СК "НОВА".
РА «Стандарт-Рейтинг» (Украина)