02 июня 2015 года Рейтинговое агентство «Стандарт-Рейтинг» подтвердило кредитный рейтинг / рейтинг финансовой устойчивости страховщика Частного акционерного общества «Страховая компания «Перша» по национальной шкале на уровне uaA+ с позитивным прогнозом. Страховщик с рейтингом uaA+ характеризуется высокой финансовой устойчивостью по сравнению с другими украинскими страховщиками. Уровень устойчивости чувствителен к влиянию неблагоприятных коммерческих, финансовых и экономических условий. Рейтинговая оценка СК «Перша» обновлялась исходя из анализа итогов работы Компании за 2014 год и первый квартал 2015 года.
1. 2015 год СК «Перша» начала с заметного роста валового бизнеса. Так, за первый квартал 2015 года страховщику удалось собрать 77.26 млн. грн брутто-премий, что на 69.35% выше аналогичного показателя 2014 года. Существенно выросли поступления от физических лиц и перестраховщиков: на 122.81% (до 30.681 млн. грн) и на 194.99% (до 10.959 млн. грн), соответственно.
Агентство обращает внимание на способность страховщика наращивать объем валового бизнеса в сложных для страхового рынка условиях.
2. Страховые платежи, отправленные перестраховщикам, за первый квартал 2015 года по сравнению с первым кварталом 2014 года увеличились на 87.89% до 22.351 млн. грн. В то же время, коэффициент зависимости от перестраховщиков вырос всего на 2.85 п.п. и составил 28.93%.
Чистые и заработанные страховые премии продемонстрировали восходящий тренд. Чистые премии увеличились с 33.725 млн. грн до 54.909 млн. грн, или на 62.81%, а заработанные страховые премии – с 29.072 млн. грн до 44.149 млн. грн, или на 51.86%.
Таблица 1
Основные показатели доходов и расходов Частного акционерного общества «Страховая компания «Перша» (31681672), тыс. грн, п.п., %
# |
Показатели |
I квартал 2015 года |
I квартал 2014 года |
Изменение |
Темп прироста, % |
1 |
Брутто-премии, всего, в т.ч. |
77260 |
45621 |
31639 |
69.35% |
2 |
от страхователей физических лиц |
30681 |
13770 |
16911 |
122.81% |
3 |
от перестраховщиков |
10959 |
3715 |
7244 |
194.99% |
4 |
Доля физических лиц в брутто-премиях |
39.71% |
30.18% |
9.53 п.п. |
- |
5 |
Доля перестраховщиков в брутто-премиях |
14.18% |
8.14% |
6.04 п.п. |
- |
6 |
Страховые платежи, отправленные перестраховщикам |
22351 |
11896 |
10455 |
87.89% |
7 |
Коэффициент зависимости от перестраховщиков |
28.93% |
26.08% |
2.85 п.п. |
- |
8 |
Чистые премии |
54909 |
33725 |
21184 |
62.81% |
9 |
Заработанные страховые премии |
44149 |
29072 |
15077 |
51.86% |
10 |
Финансовый результат от операционной деятельности |
1554 |
932 |
622 |
66.74% |
11 |
Страховые выплаты и компенсации |
10960 |
10185 |
775 |
7.61% |
12 |
Соотношение между выплатами и брутто-премиями |
14.19% |
22.33% |
-8.14 п.п. |
- |
13 |
Чистая прибыль |
516 |
225 |
291 |
129.33% |
14 |
Рентабельность собственного капитала |
0.90% |
0.44% |
0.46 п.п. |
- |
3. Объем страховых выплат и компенсаций за первые три месяца 2015 года в сравнении с тем же периодом 2014 года вырос всего на 7.61% и составил 10.96 млн. грн. В результате опережающих темпов роста валовых премий над объемом страховых выплат, уровень выплат сократился с 22.33% до 14.19%, или на 8.14 п.п.
Показатели доходности по итогам первого квартала 2015 года показали заметный рост. Финансовый результат от операционной деятельности за анализируемый период составил 1.554 млн. грн, что на 66.74% превышает результат первого квартала 2014 года. Объем чистой прибыли вырос на 129.33% и составил 0.516 млн. грн. Агентство позитивно оценивает факт прибыльной деятельности страховщика.
4. Балансовые показатели в период с 31.12.2014г. по 31.03.2015г. продемонстрировали разнонаправленную динамику. Активы выросли на 14.12% до 221.093 млн. грн, собственный капитал снизился на 1.35% до 57.549 млн. грн, а валовые обязательства увеличились с 135.405 млн. грн до 163.544 млн. грн, или на 20.78%. Как результат, по состоянию на 31.03.2015г. собственный капитал покрывал 35.19% обязательств страховщика. Это соответствует удовлетворительному уровню капитализации.
5. Ликвидные активы за анализируемый период увеличились на 3.895 млн. грн или на 4.59% до 88.69 млн. грн. Учитывая рост обязательств, уровень ликвидности снизился, о чем свидетельствует коэффициент покрытия обязательств денежными средствами, который на отчетную дату первого квартала 2015 года составил 54.23%. Данное значение указывает на достаточный уровень ликвидности.
Таблица 2
Ключевые балансовые показатели Частного акционерного общества «Страховая компания «Перша» (31681672), тыс. грн, п.п., %
# |
Показатели |
31.03.2015 |
01.01.2015 |
Изменение |
Темп прироста, % |
1 |
Активы |
221093 |
193744 |
27349 |
14.12% |
2 |
Собственный капитал |
57549 |
58339 |
-790 |
-1.35% |
3 |
Обязательства |
163544 |
135405 |
28139 |
20.78% |
4 |
Коэффициент покрытия обязательств собственным капиталом |
35.19% |
43.08% |
-7.90 п.п. |
- |
5 |
Ликвидные активы |
88690 |
84795 |
3895 |
4.59% |
6 |
Доля ликвидных активов в активах страховщика |
40.11% |
43.77% |
-3.65 п.п. |
- |
7 |
Соотношение между ликвидными активами и обязательствами |
54.23% |
62.62% |
-8.39 п.п. |
- |
Проведя анализ финансовой отчетности Компании за первый квартал 2015 года, РА «Стандарт-Рейтинг» выделяет следующие факторы, повлиявшие на подтверждение рейтинга финансовой устойчивости страховщика на уровне uaA+ с позитивным прогнозом:
· Заметный рост валового бизнеса (+69.35%) в сложный экономический период;
· Выход Компании на прибыльную деятельность, а также рост показателей доходности, что выделяет СК «Перша» на фоне других участников рынка;
· Небольшая коррекция показателей уровня капитализации и ликвидности не несет в себе угрозы для платежеспособности и надежности страховщика.
РА «Стандарт-Рейтинг» (Украина)